Перейти к содержанию
Форумы
Хотите присоединиться к остальным пользователям нашей команды? Не стесняйтесь зарегистрируйтесь.

Войти



  • Не рекомендуется для компьютеров с общим доступом


  • Забыли пароль?

InvestMen

BOSS
  • Публикаций

    1 004
  • Зарегистрирован

  • Посещение

  • Победитель дней

    60
  • Страна

    Россия
181

7 Подписчиков

Информация о InvestMen

  • Звание
    Администратор
  • День рождения 11.02.1972

Контакты

  • Сайт
    Array
  • Skype
    Array

Информация

  • Пол
    Array
  • Интересы
    Array

Посетители профиля

2 480 просмотров профиля
  1. Анализ отчетности и оценка бизнеса - выручка, прибыль и доход. Люди которые пока еще не имеют опыта в анализе отчетности компании, нередко путают основные показатели связанные с деньгами, что компания зарабатывает это: выручка, доход и чистая прибыль. В этой теме разберем чем эти показатели отличаются друг от друга, также обсудим чем они могут быть полезны для инвесторов при выборе акций свой портфель. Говоря простым языком выручка это то, сколько денег компания заработала за реализацию товаров и оказание услуг. При этом нужно понимать, что выручка на самом деле, не отражает реальную эффективность работы компании, потому что компания может быть убыточный, но при этом иметь выручку. Зачем вообще выручка нужна? С точки зрения анализа компании, она может показать, какую долю компания занимает на рынке. Мы можем это посчитать, если знаем общий объем продаж в конкретной отрасли за период и сравнить с этим объемом, выручку нашей конкретной компании. Также у компании есть такой показатель как — доход. Он включает в себя все финансовые поступления в компанию. Если выручка строго запланирована, то доход может получиться внезапно больше, он включает в себя: доход компании от инвестирования, банковских депозитов или финансовых инструментов, а также поступление от штрафов и пеней. Это значит, что если случается ситуация когда, например, поставщик не выполнил условия контракта, он выплачивает некий штраф и пени, компания в таком случае получает больший доход (не прогнозируемый). Вернемся к выручке, это конечно хорошо если компания за определенный период, продала много товаров по хорошей цене или оказала много услуг, но не все вырученные деньги компания оставляет себе. Дело в том, что у нас еще есть и расходы, о которых не нужно забывать. Есть три основных категории расходов: производственные расходы, они же называются себестоимость, то-есть, то сколько компании обходится производство продукции; коммерческие расходы — это расходы, которые компании несет на продажу продукции. Например, покупая рекламу в интернете, оплачивая упаковку у сторонних организаций или доставку через почтовые сервисы; третья категория расходов — это расходы управленческие. Например, расходы на интернет, мобильные телефоны, на командировки сотрудников и так далее. Когда из выручки вычитаем все три категории расходов (себестоимость, коммерческие и управленческие расходы), то получаем операционную прибыль. Операционная прибыль Операционная прибыль — это прибыль от основной деятельности компании. Дальше уже из нее компания расплачивается по другим своим обязательствам, в частности, выплачивает кредиты (если есть), также выплачивает налоги. Есть еще два показателя, которые хочу упомянуть — это показатель EBIT, его довольно часто приравнивают к операционной прибыли, но это на самом деле не совсем так. EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) - прибыль компании до вычета процентов и налогов, этот показатель включает в себя также доходы и расходы по прочим операциям. Есть еще показатель невероятно популярный в среде инвестиционных аналитиков EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) - прибыль компании до вычета процентов налогов, амортизации по основным средствам и нематериальным активам. Вернемся к точке, когда мы обсуждали операционную прибыль (прибыль от основной деятельности предприятия). Как написал выше, из нее компания выплачивает свои обязательства по кредитам и по налогам. Когда это произошло, компания получает уже чистую прибыль, и именно на чистую прибыль ориентируются миноритарные акционеры, когда выбирают акции под дивиденды, потому что дивиденды выплачиваются именно исходя из чистой прибыли. Для чего вообще нужны эти все мудрёные показатели? - Выручка показывает, что компания успешна на рынке. Если выручка растёт, то значит и компания фактически развивается. Причем выручку может расти по двум причинам, либо если компания повысила цены на свои товары или услуги, либо если компания стала продавать больше, так или иначе и то и другое звучит достаточно неплохо. Если выручка компании падает продолжительное время, то инвесторы, как правило, на такие компании смотрят без особенного удовольствия. Конечно, компании может прибегать к заемным средствам, но понятно, что на кредитные деньги ты долго не выживешь, то-есть, нельзя наращивать кредитный портфель до бесконечности. Поэтому по факту выручка — это самый главный ручеек денег, который получает компания. Выручка это хорошо, но в реальной жизни довольно часто встречается такая ситуация, когда у компании есть выручка, но нет операционной прибыли, то-есть, она операционно убыточна. Это означает, что денег которые компания получает за продаваемые товары и услуги, на рынке недостаточно для того, чтобы обеспечить ее функционирование. Представим, что компания все-таки получила операционную прибыль, однако это еще не гарантия, что у нее будет чистая прибыль. Например, потому что у нее могут быть высокие кредитные обязательства или высокая налоговая нагрузка, что не позволит ей получить в итоге чистую прибыль. Иногда отсутствие чистой прибыли, может быть "бумажным эффектом", например, связанным с переносом налоговых платежей на другие периоды. Хороший знак для финансовой устойчивости компании, когда операционная прибыль компании составляет существенную долю от ее выручки. Например, если операционная прибыль составила 5-10% от выручки, то это значит, что фактически компания пытается балансировать где-то на грани самоокупаемости и какой-то любой негативной сюрприз, может превратить ее в убыточную компанию. Перспективы компании Инвесторы когда смотрят на перспективы развития компании, как правило, делают упор именно на выручку и на операционную прибыль. Для акционеров ключевое значение имеет именно чистая прибыль компании, потому что от этого зависит, будут выплачиваться дивиденды или нет. Хотя справедливости ради, некоторые компании выплачивают прибыль, даже если компания за прошлый период показала убыток, но это скорее исключение. При этом компания не обязана всю свою чистую прибыль выплачивать акционерам. Например, Газпром по итогам 2018 года, направит на дивиденды 27% от чистой прибыли по МСФО, несмотря на то, что правительство требовало гос. компании выплачивать 50% от чистой прибыли в виде дивидендов. Почему правительство в этом заинтересовано? - Потому что от этого зарабатывает в том числе и бюджет, так как государство является основным акционером всех крупнейших российских компаний (но пока все таки, компании от этого максимально пытаются уклониться). Разница между чистой прибылью и суммой направленной на дивиденды, это так называемая нераспределенная прибыль, ее компании реинвестируют, то-есть, направляет на свое развитие. Решение о том, сколько денег направить на дивиденды, сколько оставить себе, принимает собрание акционеров компании. Если же у компании величина чистой прибыли отрицательная (ее называют — непокрытый убыток), то до тех пор налог на прибыль она платить не должна.
  2. Осторожно, мошенничество на фондовом и валютном рынках. Пришло время поговорить снова о финансовых мошенниках, которые работают в очень разных амплуа и по очень разным схемам в России. Сегодня хочу коснуться тематики обучения трейдинга. Меня этот вопрос очень тревожит в первую очередь потому, что я как финансовый блогер, многие другие СМИ, которые ратуют за чистые грамотные инвестиции, фактически готовим почву для таких мошенников. Мы своей работой убеждаем людей в том, что: инвестиции это правильно, инвестиции это необходимо; хорошей финансовой целью каждого человека является выход на пассивный доход; к определенному возрасту мы сами должны заботиться о своей пенсии и так далее. То-есть, мы закладываем людям в голову такие мысли, которые теоретически должны сделать их жизнь лучше, но как правило порядочные СМИ и блогеры не обладают таким большим рекламным бюджетом, что обладают финансовые мошенники. В результате на эту подготовленную почву людей, что ищут инвестиционные возможности, приходят компании, которые просто зарабатывают на наивном желание людей, обеспечить свое финансовое благополучие. В этой теме напишу как это работает и постараюсь предостеречь вас от судьбоносных ошибок. Основные типы мошенничества при заработке на фондовом рынке. Давайте разбираться, какие есть основные типы мошенничества связанные с желанием человека заработать деньги на фондовом или валютном рынке. Если смотрели фильм «Волк с Уолл-Стрит» или «Бойлерная», то знаете что в 90-е года мошенники обзванивали людей по телефону и предлагали купить какие-то акции или валюты. Сейчас все вышли в интернет и в частности финансовые мошенники. Здесь есть два основных направления от которых я хочу вас предостеречь, причем это схемы абсолютно универсальные, ими пользуются десятки мошенников что работают на территории России и стран СНГ. Поэтому нужно просто в этих схемах разобраться и на них никогда не вестись. Схема No1. Вам предлагают скачать какой-то обучающий материал. Как правило, показывают на рекламе в Googl и Яндексе или где-то ещё заманчивую книгу, которая вас научит инвестированию или трейдингу. Для того чтобы скачать эту книгу, вам нужно оставить свою электронную почту (все правильно, вам же должны ее куда-то прислать), иногда просят оставить телефон. Конечно же книга приходит на электронную почту и это, может быть действительно обещанная книга, после получения которой, начинают звонить/писать представители финансовой компании, что стоят за этой рекламой и навязчиво предлагают свои услуги (не просто же так книгу читать, нужно и на практике применять свои знания). В худшем варианте, это вообще окажется не книга, а просто рекламная брошюра этой финансовой компании и естественно, тоже начнут "впихивать" услуги, которые вам совсем ненужны. Здесь нужно понимать, что в таких ситуациях никто не хочет вас чему-то обучать или каким-то образом помочь, это не благотворительная работа. За такой рекламной кампанией всегда стоит какая-то брокерская контора, которая хочет получить ваши контакты, собрать лиды и затем уже вытянуть из вас деньги. Например, по такому принципу очень активно работает Форекс компания "MaxiMarkets" и многие другие. Схема No2. Очное обучение онлайн в офисах. Эту схему еще в 2000 годах изложила компании "TeleTrade", точно не знаю по какой схеме дальше "распачковались" такие конторы, но мне кажется, что это тоже некоторые обломки того былого величия. В 2013 году появилась компания "Биржевой Университет", офис которой располагался в городе Санкт-Петербурге, близко к Гостиному Двору. "Биржевой Университет" активно рекламировалась в деловых СМИ, в частности "Бизнес FM", "Эхо Москвы" и т.д. По какой схеме это работает? - Некие "эксперты" этой компании выступают по радио, по телевизору, комментируют решения Федеральной резервной системы, Европейского Центрального банка, что-то там говорят про рост курса доллара по отношению к евро и.т.д., в конце передачи оставляют свои контакты для тех, кто хотел бы заработать на финансовых рынках. Проблема в том, что когда такие "эксперты", которые появляются в эфирах на ТВ или радио (как правило нет пометки о том, что их выступление является рекламой), они платят за эфирное время и люди воспринимают это как чистую экспертность, с удовольствием идут на контакт с ними. После этого людей приглашают посетить бесплатные (как правило) семинары. Они приходят в красивый офис, который располагается в центре города, там обстановка связанная с богатством и финансами: висят часы что, показывают время на ведущих мировых биржах; по офису снуют молодые мальчики в стильных костюмах, с дорогими часами; обязательно где-нибудь в углу стоит денежное дерево со свисающими долларами; все кричат: покупай/продавай, какая-то движуха на рынке; на стенах висят сертификаты, дипломы, отзывы довольных клиентов, в общем выглядит это все действительно очень респектабельно. Проходите бесплатные курсы, вас зачисляют в группу (какое-то ощущение комьюнити), все это невероятно интересно, вас затягивает в мир финансовых рынков. Потом (как правило) вам предлагают пройти еще какой-нибудь платный курс за несколько десятков тысяч рублей, для того чтобы постичь грааль, за вами закрепляется ваш личный менеджер. Этот менеджер, на самом деле, напрямую заинтересован в том, чтобы вы пополнили некий брокерский счет. Причем когда вы приходите в офис этой компании, она представляется как консалтинговая образовательная компания, у них даже есть какой-нибудь сертификат, лицензия от Министерства образования, на оказание образовательных услуг (это совершенно не трудно получить). Затем ваш менеджер предлагает вам пополнить счет в брокерской компании. В чем подвох? Подвох заключается в том, что эта брокерская компания, номинально никак не связана с тем образовательным центром, в которой вы пришли. Менеджер в такой схеме, скорее всего, будет с вами очень близко дружить, интересоваться семьей, детьми и проблемами на работе. Делает это он не потому, что вы ему очень понравились, а просто потому, что ему нужно изучить вашу личность и ситуацию, для того чтобы понять с какой стороны к вам зайти и в будущем заставить принести больше денег в эту компанию. При этом компания, как правило, совершенно не рассчитывает возвращать ваши деньги назад, это то самое что называется "кухня", а не настоящий брокер. Такие компании ("кухни") всю ту сумму, которую клиенты им отдают, практически сразу записывают на свой счет, они зарабатывают на проигрыше клиентов. Соответственно, та самая, шикарная обстановка, которую видите на входе в офис, оплачена из денег ваших предшественников, тех людей что уже инвестировали в эту компанию. Такие компании предлагают людям: Во-первых, активный трейдинг, когда они самостоятельно в торговом терминале совершают сделки. В таких ситуациях, в основном, загоняют в так называемые "замки", далее, для того чтобы выбраться, им нужно пополнять, пополнять и пополнять. В итоге конечно же люди сливаются. Второй вариант, предлагают пассивное инвестирование. Это, как правило, ПАММ-счета. Здесь все просто, по ним вам действительно показывают прекрасную историческую доходность, но она ничем не доказана, то-есть, по факту эти цифры просто нарисованы в личном кабинете. Выглядит конечно красиво и люди с большим удовольствием пополняют эти ПАММ-счета. Со мной как-то связывались несколько людей пострадавших от таких схем. Честно говоря, после таких разговоров я несколько дней находился в неком ступоре. Люди рассказывают такую ситуацию: "Когда значит решил подать на вывод, мне говорят нет, давайте еще немножечко подождем, сейчас просадка, пополните еще тысяч на 5 долларов, тогда из просадки вылезете и ваш счет покажет большой плюс, вот тогда уже деньги и выведете". И что вы думаете, люди не останавливаются: видят просадку, уже есть некоторые подозрения, начинают копать про эту компанию, находят негативные отзывы, но никто не хочет терять деньги. Поэтому они идут в микрофинансовые организации, добывают там еще пять тысяч долларов, заносят их туда, в итоге конечно же, не получают своих денег обратно. Деньги инвестора, не выводят под любыми благовидными предлогами, толи менеджер в командировке, толи компания сейчас какую-то лицензию оформляет и им нужно срочно показать некий объем денег на счете, они говорят: "Вы немножко подождите и потом мы выведем с хорошей прибылью". Могут предлагать, какие-то ещё дополнительные бонусы, для того чтобы деньги оставили, в общем любыми способами деньги не будут возвращать. Когда эти инвестиционные компании понимают, что уже больше ничего нельзя с человека выдавить, вы уже по уши в кредитах. Естественно они исчезают, либо перестают просто снимать трубку, либо говорят: "Ой извините, рынок просел, мы не виноваты", в общем тут вариантов достаточно много. К сожалению правоохранительные органы с такими историями помочь, как правило, не могут. Почему? - Потому что договор вы заключаете с неким образовательным центром, а деньги свои относите в какую-то небольшую контору, которая связана с этим подозрительным, никому не известным, не имеющим лицензии брокером и когда говорите своему консультанту-менеджеру: Где мои деньги? - он отвечает - Я ничего не знаю я только консультант, все вопросы к брокеру. Брокер, в свою очередь, находится в оффшоре и соответственно правоохранительные органы просто до него не доберутся, потому что у нас такие дела расследуется очень-очень плохо. Есть статистика о том, что только 1-2% пострадавших обращаются в полицию с какими-то заявлениями, а добиваются хотя-бы возбуждения уголовного дела, только единицы. Еще есть отдельный момент, для тех кто заводил деньги, например, через банковскую карту или через платежную систему. Есть сервисы, которые предлагают услуги по возврату денег от мошенников, но будьте осторожны, потому что большая часть таких сервисов, это тоже мошенники, что зарабатывают на людях, что уже пострадали от мошенников. Я описал схему по которой работала компания "Биржевой Университет", что в итоге закрылась(фактически она официально признана мошеннической организацией), потом на ее обломках возникла компания "Лаборатория инвестиционных технологий", насколько я знаю, сейчас она уже тоже не работает. Здесь присутствует классический принцип пирамиды, когда приток денег от новых вкладчиков становится слишком тоненьким, компания закрывается и на ее "обломках" открывается какая-то новая, которая занимается ровно тем же самым. У меня нет никакой конкретной информации, но судя по отзывам, которые я получал от людей, судя по слухам что курсируют в интернете, по очень похожим схемам до сих пор работают компании: "Капиталогия", "Финист" (она же "Феникс"), "Международный финансовый центр" и еще десятки организаций по всей России, будьте бдительны и проверяйте, кому вы доверяете свои деньги. Что делать если вы стали жертвой мошенника? Помимо заявления в правоохранительные органы, можно обратиться в интернет-приемную ЦБ РФ и оставить жалобу на сайте Росфинмониторинга. Скажу сразу, особенных иллюзий питать не надо, очень редком такие дела заканчиваются позитивным исходом. Огромная просьба, пожалуйста распространите эту тему в социальных сетях, покажите ее своим друзьям и близким, для того чтобы все таки как можно меньше людей пострадало от таких недобросовестных компаний. Давайте будем делать мир лучше совместными усилиями, и давайте будем помнить самое главное правило инвестиции которые пропагандируют Уоррен Баффет: "Не потерять деньги при инвестициях, потому что наши деньги это то, что мы получаем за наш самый ценный ресурс — время". Честно говоря, я не понимаю как вообще люди могут вот так необдуманно отдавать свои деньги, отдавать свое время, фактически дарить свою жизнь каким-то подозрительным персонажам. Тем более, что у нас есть интернет, как только вам какая-то компания предлагает проинвестировать: загуглите ее название; поищите настоящие отзывы; загуглите название компании + слова: мошенники, обман, развод. Если компания недобросовестная, то сразу вылезет огромное количество негативных отзывов. Ищите, думайте, потом уже только кому-то доверяйте свои деньги!
  3. ...не всегда, у меня есть знакомый которому в наследство перепало две квартиры и он не плохо живет на средсртва полученные от сдачи их в аренду)).
  4. В наше время некоторые школьники в инете зарабатывают в разы больше чем их родители работая "на дядю" .
  5. Где скриншот с оплатой подтверждающий, что вы участвуете в данном проекте? Темы без подтверждения платежеспособности проектов переносятся в Архив.
  6. Как правильно покупать дешевые акции. Что такое коэфициент P/E и как им пользоваться. В этой теме мы рассмотрим фундаментальный анализ на фондовом рынке. Конечно в одной теме мы не сможем обсудить все, но надеюсь что сегодня дам вам вектор, для того чтобы вы делали свои первые шаги грамотно. Как сказано в книге "Разумный инвестор" Бенджамина Гремма: "Не бывает плохих или хороших акций, бывают акции дешевые или дорогие, задача каждого инвестора, начинающего и продолжающего, отобрать те самые дешевые акции, которые могут быть перспективны в будущем и могут принести ему прибыль". Инвесторы прибегают к разнообразным способам, для того чтобы выбрать эти самые акции. Я напомню, что у нас с вами есть технический анализ, который предполагает что история на графике повторяется. Смотрим на график и пытаемся найти какие-то определенные закономерности, которые уже происходили в прошлом, и на основе этих закономерностей прогнозируем, как цена будет вести себя в будущем. В этой теме технический анализ мы не трогаем, а обсуждаем анализ фундаментальный — это подход что позволяет нам, попытаться спрогнозировать движение цены на финансовый актив, на основании экономики страны, в котором компания работает, и экономики самой компании, то-есть, на ее финансовой отчетности. Финансовая отчетность компании. Сегодня нас с вами интересует именно финансовая отчетность компании. Напоминаю, что российские компании (все что являются публичными и акции которых торгуется на Московской бирже), обязаны публиковать свою отчетность в открытом доступе, по результатам каждого квартала и года. Есть у нас два типа отчетности: по РСБУ (российские стандарты) - это информация в основном для бухгалтеров; по МСФО (международные стандарты) - именно они будут интересны для начинающих инвесторов. Где такую информацию можно отыскать? - Либо заходим на сайт компаний, которые нас интересуют, например, идем на сайт Газпрома, находим там раздел информация для инвесторов и находим список всех отчетов компаний за последние годы, выбираем то что нам нужно и начинаем анализировать. Либо есть специализированные сайты, которые собирают отчеты по всем компаниям, честно говоря, мне больше нравится смотреть на официальных сайтах, если говорить именно о публикации полноценных отчетов. По поводу отчетов, есть много разнообразных форм, которые компании предоставляют, но нам как инвесторам в первую очередь интересно два документа — это: Бухгалтерский баланс, он же отчет о финансовом положении компании (если называть это международными терминами). Отчет о прибылях и убытках или по-другому, отчет о доходах и расходах компании. Смотрим на отчетность компании и вытаскиваем оттуда самые главные финансовые показатели — это: выручка (сколько компания заработала); прибыль (сколько компания получила за этот период за вычетом своих расходов); капитал компании; обязательства и ряд других показателей. Дальше смотрим на эти цифры и пытаемся оценить: бизнес компании (есть ли вообще прибыль у этой компании или она убыточная); каково отношение прибыли компании к ее собственным средствам; какие у компании долги (растут они или снижаются); какова динамика всех показателей. В идеале мы должны стремиться к тому, что мы открываем отчет и на базе нескольких цифр, можем ответить себе на вопрос: "Готов ли я вложить деньги в бизнес этой компании?" Когда пытаемся оценить, выгодны ли акции для покупки, нам нужно два блока информации: Первый блок это тот, что мы вытаскиваем из финансовой отчетности (то о чем писал выше); Второй блок — это капитализация компании (то-есть, ее текущая стоимость). Капитализация компании рассчитывается как: количество акций компании умноженное на текущую цену акций этой компании на бирже. Из этих двух групп информации, можем составить финансовые мультипликаторы. Мультипликаторы — это коэффициенты, которые отображают отношения между финансовыми результатами компании и ее капитализации. Всего есть порядка 10-15 основных мультипликаторов, которыми нужно владеть, что позволяют комплексно проанализировать, стоит ли вкладываться в этот бизнес или нет, и принять взвешенное решение. В этой теме не будем разбирать все мультипликаторы, потому что это только запутает вас. Цена / Прибыль (P/E). Предлагаю остановиться на одном наиболее популярном, сегодня мы будем разбирать - P/E (цена одной акции деленная на прибыль на одну акцию) - это самый "попсовый" мультипликатор из фундаментального анализа. На самом деле, можно рассчитывать его не как на одну акцию, а просто поделить капитализацию компании, на ее прибыль, получится в общем то же самое. Какую информацию нам этот мультипликатор дает? - По сути дела это число, которое показывает за сколько лет окупится вложение в этот бизнес. Представим, что есть 1 миллион рублей и вы хотите его вложить в компанию. Компания приносит 200 тысяч рублей дохода в год, делим миллион на 200 тысяч, получаем 5, то-есть, при таких инвестициях я их отобью через пять лет (P/E=5). Маленький лайфхак, если коэффициент P/E перевернуть, то получится коэффициент E/P (прибыль деленная на цену), проще говоря — это рентабельность бизнеса или его доходность. То-есть, если вернуться к нашему предыдущему примеру, там у нас коэффициент цена/прибыль равнялся пяти, переворачиваем — получаем 1/5, а в процентах получается, что доходность этого бизнеса составляет 20% годовых (этой информации можно пользоваться и так). Возвращаемся к нашему основному в этой теме "герою" - это коэффициент P/E (цена/прибыль). Если он отрицательный — это означает, что компания за отчетный период показала убытки. Нужно понимать, что у нас есть диапазоны, которые считаются: здоровыми, перепроданными и наоборот перекупленными. Эти оценки могут варьироваться, здесь нет какой-то абсолютной истины, но как правило считается, что диапазон примерно 10-20, отражает что компания в настоящий момент на рынке, оценена достаточно справедливо. Если коэффициент цена/прибыль находится выше отметки 20, то говорят, что компания является слишком дорогой, то-есть, ее акции торгуются слишком высоко и покупать их на текущем уровне может быть не слишком разумно. И соответственно, коэффициент цена прибыль ниже отметки 10 - это дешевые акции, которые только теоретически могут быть интересными для инвестора. Мультипликаторы — не панацея. Вы могли заметить в моих словах некоторый скепсис, и связан он с тем, что часто коэффициенты (в частности коэффициент цена/прибыль), считаются некоторой панацеей, которая позволяет собрать прям идеальный инвестиционный портфель. Не редко складывается такая ситуация, что начинающий инвестор прочитал какую-то статью или может быть прошел курс. Ему сказали что нужно смотреть на коэффициент цена/прибыль, он посмотрел, выбрал дешевую акцию, не проанализировав другие факторы, и положил ее в свой портфель. Проблема заключается в том, что коэффициенты на прибыль, связывает информацию о прошлых финансовых результатах компании, с тем что сегодня инвесторы ожидают относительно его будущего (финансовые результаты с текущей стоимостью акций компании на бирже). Мы же знаем, что акции торгуются на основании именно ожиданий инвесторов, именно они закладывают свою цену в будущие события. Получается, что никаким образом динамику бизнеса в текущий момент, коэффициент цена/прибыль не учитывает, и объективно оценить, что в настоящий момент происходит с компанией, начинающий инвестор не может (по крайней мере в полном объеме). Нужно всегда помнить, что помимо финансовых коэффициентов, есть факторы не измеримые, такие как например, политические риски, что очень сложно оцифровать и забить в какой-то объективный коэффициент, такие как жизненный цикл, в котором компания в настоящий момент находится, и множество других трудно поддающихся анализу факторов. Поэтому нужно понимать, что коэффициент цена/прибыль (как и многие другие мультипликаторы), прекрасно работает на стабильном рынке, который является хорошо прогнозируем. То-есть, мы можем пойти, например, на фондовый рынок Дании и на основании этого мультипликатора, выбрать какие-то хорошие акции, потому что там будущее прогнозируемо. Россия это немножко не та страна, у нас слишком много геополитики и политики в цене финансовых рынков. Еще один момент, только на основании коэффициента цена/прибыль, решение принимать нельзя, даже если речь идет об акциях из одной отрасли. Например (перейдем к практике), сейчас у компании Газпром коэффициент P/E - 2.7, у компании Татнефть - 8.2, получается что Газпром такой дешевый относительно Татнефти, надо его покупать. Но, насколько такое решение было бы правильным, это вопрос дискуссионный, кстати пишите в комментариях, какие компании с российского нефтегаза, сейчас вам кажутся интересными для инвестирования, давайте делиться своими инвест идеями. Сравнивать же коэффициент цена/прибыль для компаний, которые находятся в разных отраслях, это вообще гиблая идея (то-есть, сравнивать P/E Газпрома с P/E Яндекса — это не работает). Здесь мне вспоминается цитата Уоррена Баффета: "Если используете расчеты, вы не обязательно достигнете вершины, но по крайней мере, не погрузитесь в безумие". Мне кажется очень подходит к истории с финансовыми мультипликаторами. Как рассчитать P/E? Есть несколько вариантов, можно считать самим (что не самое простое решение), можно пользоваться специализированными сайтами. Но, проблема заключается в том, что эту информацию с отчетов, вытаскивают "руками" и поэтому очень сложно найти одинаковые значения коэффициентов, на разных сайтах, потому как кто-нибудь, что-нибудь, где-нибудь да забыл вручную обновить. Поэтому если вам нужна максимально достоверная информация (по крайней мере по российскому рынку), то лучше перепроверять самостоятельно. На американском рынке немножечко все это проще, в самом терминале Interactive Brokers можно получить очень много информации по финансовой отчетности. P/E по странам: Россия, Китай, Сша. Теперь пару слов хочу написать о коэффициенте цена/прибыль по различным рынкам. Объективно оценить коэффициент достаточно сложно, но в среднем по России коэффициент P/E в диапазоне 5-7, по Китаю диапазон 12-25, а вот по Соединенным Штатам Америки диапазон 20-22. Видим, что по сравнению с этими гигантскими рынками, Россия действительно недооценена, причем эта недооцененность историческая. С чем это связано? - Российский рынок в принципе очень интересен и перспективен для инвесторов, но есть проблемы — это: геополитика; слабая финансовая инфраструктура; проколы, которые периодически происходят на Московской бирже и что не устраивают крупных инвесторов; доминирование ресурсных компаний на российском рынке; очень жесткая монетарная политика ЦБ (высокая ключевая ставка). Эти все факторы, как раз и не позволяют России выйти на более дорогую капитализацию всего рынка, но потенциально это действительно возможно. Конечно, самый главный враг на данный момент — это геополитика. Не просто так мы с вами так часто говорим о санкциях, это не какая-то блажь и нежелание делать какие-то популистские рассуждения, это просто необходимость с которой работают инвесторы. На днях на сайте РБК был опубликован очень хороший материал-исследование по российским и иностранным эмитентам акций, которые публикуют свою отчетность в мае, и что являются как раз таки недооцененными по коэффициенту P/E (цена/прибыль). Ниже смотрите ТОП-10 российских компаний (недооцененных), и ТОП-10 американских компаний. Думаю это будет интересно для тех, кто интересуется, какие акции купить. Возможно это наведет вас на какие-то мысли, но я ещё раз подчёркиваю, перекупленность — это не единственный фактор, который мы учитываем, но безусловно имеющие значение.
  7. Восьмое чудо света - сложный процент. Как стать миллионером - секреты Уоррена Баффета. Извечный вопрос: копить деньги или тратить? С одной стороны, кажется жизнь коротка, инфляция высокая, зачем же быть каким-то жадным и прижимистым, лучше пожить на полную катушку, а разбогатеем когда-нибудь потом, и тогда уже заживем как приличные люди. С другой стороны, давайте все таки посмотрим немножечко трезво в глаза действительности, богатство никогда не случается внезапно, накопление и создание капитала это процесс постепенный, очень долгий, монотонный и скучный, поэтому единственный секрет богатства заключается в том, чтобы регулярно, с максимально раннего возраста начать откладывать деньги, инвестировать капитал и что самое главное, реинвестировать доходы. Сложный процент — это... Именно о реинвестировании и пойдет речь в этой теме. Сложный процент, тот самый волшебный рычаг который заставит ваши деньги работать, даже когда вы отдыхаете или спите. Барон Ротшильд, когда его попросили назвать 7 чудес света ответил: "Я затрудняюсь назвать семь, но вот восьмое чудо света — это сложный процент". Великий Энштейн сказал: "Сложный процент это самая мощная сила вселенной и величайшее математическое открытие в истории человечества". В чем же суть сложного процента? - Когда мы делаем какие-либо инвестиции в любые инструменты, получаем доход. У нас есть выбор, этот доход потратить или инвестировать его обратно. Если выбираем реинвестирование, то уже в следующий период доход начисляется нам на бо`льшую сумму, таким образом и работает сложный процент. Причем в ближайшее несколько периодов разница будет несущественная, казалось бы, на какую-то копеечку мы увеличили свой капитал, но если мы рассматриваем длинный горизонт, то здесь разница может удивить любого. Когда в Уоррена Баффета спросили, каков главный секрет его богатства? - он ответил: "Мое богатство результат комбинации трех факторов: жизни в Америке, хороших генов и аккумулирующего эффекта сложного процента". Если насчет жизни в Америке и хороших генов, возможно не всем из нас повезло, то вот сложный процент доступен абсолютно любому человеку. Помните Бенджамина Франклина? Так вот, он свершил очень дальновидный поступок, он умер в 1791 году и в качестве завещания оставил двум своим любимым городам - Бостону и Филадельфии, по пять тысяч долларов. Условия завещания гласили, что забрать эти деньги города могут через 100 или через 200 лет. Через сто лет города получили бы 500 000 долларов, а через 200 могли бы забрать всю сумму и направить ее на городское благоустройство. Так вот, через 200 лет оба города все таки забрали наследство Франклина, в итоге получили каждый, примерно по 20 миллионов долларов. Вот таким способом Франклин очень наглядно, на длительном временном промежутке продемонстрировал магию сложного процента (деньги которые делают деньги). Пример использования сложного процента. Давайте рассмотрим простую жизненную ситуацию, у нас есть два парня Дима и Вова, они хотят накопить денег чтобы на пенсии ни в чем не нуждаться. Ребята решили каждый месяц откладывать по 300 долларов (средняя доходность по американскому рынку примерно 10% годовых, давайте ее и возьмем). 300 долларов в месяц — это 3 600 долларов в год, но в поведении ребят была одна существенная разница, Дима начал в 19 лет и инвестировал эту сумму на протяжении восьми лет (до 27 лет). За это время он накопил 28 800 долларов потом остановился и не вкладывал больше ни единого цента, при этом все доходы он реинвестировал. В результате, к 65 годам Дима получил 1 863 000 долларов (даже чуть больше). А что случилось у Вовы? - Он делал все точно также, 300 долларов в месяц, 3 600 долларов в год, доходность 10% годовых он реинвестировал. Только разница заключается в том, что Вова начал инвестировать с 27 лет (когда дима уже соответственно закончил). Вова вкладывал деньги на протяжении 39 лет, каждый месяц, четко и дисциплинированно. К моменту выхода на пенсию, наш Вова (который делал это дольше чем Дима) заработал денег меньше, его капитал составил всего лишь 1 589 000 долларов. То-есть, получается Вова вложил 140 тысяч долларов (почти в 5 раз больше чем Дима), но при этом капитал его оказался меньше на 273 500 долларов, и это только из-за того, что Дима начал на 8 лет раньше. Если представить себе другую ситуацию, что Дима не остановился бы в 27 лет, а продолжил каждый месяц вкладывать по 300 долларов. Тогда к моменту выхода на пенсию его капитал мог бы составить 3 453 000 долларов. То-есть, по факту почти на два миллиона долларов больше чем у его друга. Вот так работает магия сложных процентов. В этом примере мы не рассматривали инфляцию и налоги, конечно эти факторы немножечко "подъедят" тот капитал, который ребята сформировали, но так как это одинаково действует на них обоих, то соответственно мы взяли такой вот вариант, в сферическом вакууме. Почему хорошо зарабатывать — недостаточно? Вообще, мне кажется, что в нашей голове заложена огромная проблема, родители с детства нам говорят что нужно учиться, чтобы зарабатывать деньги и хорошо жить. Но при этом нам никто не объясняет, что зарабатывать хорошо — это еще не равно хорошо жить на длинном отрезке времени. Достаточно посмотреть на звезд, которые получали огромные деньги, но не умели ими грамотно распорядиться. Например, популярнейший репер - 50 Cent, легендарный боксер — Майк Тайсон, певец — Майкл Джексон, который после своей смерти оставил долги более 300 миллионов долларов, актер — Джонни Депп, что даже судился со своим финансовым консультантом. Депп промотал состояние в 650 миллионов долларов и уверял, что в этом виноват именно консультант, потому что не сумел его должным образом проинструктировать. Но при этом Джонни как-то забывает о том, что мог за один-единственный поход в винный в Лос-Анджелесе, потратить 1 миллион долларов, на покупку вина. Еще несколько слов хочу написать про реинвестирование. Эта проблема часто касается профессиональных трейдеров, людей, которые живут с доходов от трейдинга. Очень часто профессиональные трейдеры, когда зарабатывают с рынка хорошие деньги, позволяют себе выводить слишком много, и тогда получается, что трейдер как бы не является инвестором, он живет так, как будто бы он просто, условно говоря, работает на обычной работе. Получает зарплату, тратит, живет "на широкую ногу" (мол, я же трейдер и могу себе это позволить). В результате получается, что он не инвестор, он не формирует свой капитал и это очень большая ошибка. Грамотные трейдеры имеют четко распределенную процентовку. Часть денег они оставляют в рынке и соответственно реинвестируют, а часть выводят себе, в качестве своей зарплаты, и эта часть регламентирована. Финансовые инструменты — как реинвестировать. Теперь пару слов хочу написать про финансовые инструменты, как с ними работать. С банковским вкладом, думаю все понятно, стараемся выбирать вклады с капитализацией, тогда автоматически наш доход по вкладу прибавляется к основной сумме вклада, и следующий доход будет начисляться на б`ольшую сумму вклада — это классика жанра. Если покупаете облигации, то можно инвестировать в купон по облигациям. Если покупаете акции и держите их на долгий срок, то соответственно реинвестируем обратно в рынок дивиденды, то-есть, на полученный доход от владения акциями и облигациями, мы покупаем еще акций или облигаций. Если у вас открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), то налоговый вычет, который получаете по этому счету, грамотно также направлять обратно в рынок. Еще важный момент если вы ИИС еще не открыли, а только об этом думаете, то уточните у брокера, и выбирайте того брокера, который дивиденды и купоны позволяет выводить на банковский счет, а не направляет обратно на ИИС. Почему? - Потому что если дивиденды и купоны по активам, которыми вы владеете, приходят на банковский счет, то потом вы их оттуда направляйте на свой ИИС, и это уже считается как новое пополнение, таким образом сможете получить б`ольшую сумму налогового вычета. Что касается ETF (акций фондов торгуемых на бирже). В России типичная ситуация для ETF, это не выплачивать дивиденды, но это не значит, что на самом деле дивидендов там нет, они есть, просто фонд самостоятельно их реинвестирует и на эти деньги покупает новые ценные бумаги, то-есть, сложный процент и здесь тоже присутствует. Темная сторона сложного процента. Сложные проценты могут как увеличить ваш капитал так и уменьшить его. Что является самым главным врагом человека, который занимается инвестициями? - Правильно, это в первую очередь комиссии. Если комиссия биржи и депозитария достаточно мала, комиссия брокера при самостоятельной покупке ценных бумаг также является не слишком существенной и относится к конкретной сделке, которую совершаете, и если отдаете деньги в управление, то здесь комиссии действительно становятся настоящим королем игры. Когда я говорю об управлении, имею в виду, во-первых, паевые инвестиционные фонды (они же ПИФы) и во-вторых, доверительное управление. Многие скажут, что ПИФы и ETF - это очень родственные инструменты, но здесь есть две больших разницы. Во-первых, в ETF весь алгоритм действий расписан в конкретные формулы (это автоматическая штука), а в паевых инвестиционных фондах, есть конкретный человек, который принимает решение по стратегии, то-есть, здесь есть человеческий фактор. Второе, если по ETF в комиссии, как правило, укладываются в 1%, то по паевым инвестиционным фондам, они могут достигать трех, и даже четырех процентов от вашего капитала в год. Таким образом, если на перспективе 1 год, это не так существенно, то если занимаетесь долгосрочными инвестициями, сложный процент может "съесть" существенную часть от вашего "инвестиционного пирога". А если говорить про доверительное управление, когда выбираете "симпатичного человека" и отдаете ему свои деньги, чтобы он заработал для вас, то здесь вообще есть где разгуляться. Потому что процент будет скорее всего взять от вашего капитала, и от прибыли. Я хочу, чтобы вы понимали, что вся финансовая индустрия заточена на то, чтобы заработать, зарабатывать деньги на вас, а не для вас. Возможно вы замечали, что на сайте любого брокера или финансовой компании, вы найдете много довольно агрессивной рекламы, именно активного управления ДУ в первую очередь, и почти не найдете продвижение ETF фондов торгуемых на бирже. Хотя еще Уоррен Баффет доказал, что, как правило, именно инвестиции в ETF, скажем, на индекс, принесут доходность большую, чем активное управление. Есть множество исследований, которые на истории этот факт нам доказывают, тем не менее по-прежнему люди доверяют конкретным людям (им психологически так легче), чем какой-то бездушной формуле. Но на практике, человеческий фактор в инвестициях не помогает, а только мешает.
  8. Правила денег, по книге "Самый богатый человек в Вавилоне" George Samuel Clason В этой теме хочу обсудить одну из самых любимых моих книг в популярной экономической тематике "Самый богатый человек в Вавилоне" George Clason. Книга очень маленькая, но емкая и содержит в себе наверное больше полезной информации, чем большинство талмудов по финансовой грамотности. Я буквально насильно заставил своих близких и друзей прочитать эту книгу, они тоже ее полюбили и вам очень рекомендую с ней познакомиться. В этой теме я коротко опишу содержание книги и изложу семь законов денег из книги "Самый богатый человек в Вавилоне". Автор книги George Clason американец, родился в 1874 году, его всегда интересовали вопросы финансового просвещения. Начал он с того, что подготовил серию брошюр по финансовой грамотности, которые сначала распространяли в банках и страховых компаниях. Затем эти брошюры Clason собрал в одну маленькую книгу, под названием "Самый богатый человек в Вавилоне". На сегодняшний день, уже несколько миллионов экземпляров этой книги распространились по всему миру. Причем интересно, что он информацию для этой книги черпал с глиняных табличек, которые были найдены на территории Междуречья и датировались вавилонской эрой. То-есть, действительно можно утверждать, что книга базируется на мудрости древнего Вавилона. Даже британские археологи подтверждают, что Clason неоднократно к ним обращался, если не мог расшифровать, что написано на глиняных табличках. Основная мысль книги в том, что богатым можно стать, если освоить простые законы накопления денег. Сюжет книги строится вокруг простого вавилонского писаря Аркада, который много работал и мало зарабатывал, но очень хотел разбогатеть. Однажды к нему с заказом пришел богатый ростовщик Алгамиш, заказ был очень сложный, но Аркад взялся его выполнить, и попросил Алгамиша поделиться секретом накопления денег. После того как заказ был отлично выполнен, Алгамиш действительно раскрыл свой секрет аркаду и они подружились. - Секрет моего богатства — сказал Алгамиш, - заключается в том, что сначала я плачу себе. Аркад удивился: - но это так просто, я тоже плачу себе. Алгамиш спросил Аркада: - Сколько денег за последний месяц, ты заплатил себе, не мяснику или какому-то продавцу одежды, а именно себе. Алгамиш подводит к тому, что Аркад, который тратит все деньги что зарабатывает, является рабом своих потребностей, и работает на самом деле на других людей, у которых он покупает товары и услуги. Алгамиш утверждает, что каждую десятую монету, которую ты зарабатываешь необходимо откладывать. То самое "золотое правило 10%" и принцип заплати сначала себе, который пропагандирует уже в нашем веке Robert Kiyosak, Bodo Schafer и многие другие пропагандисты финансовой грамотности. Алгамиш продолжает: - Богатство, это как дерево, чем быстрее ты посадишь первую монету, тем быстрее начнет расти твое дерево. Говоря современным языком — это правило сложного процента, то самое восьмое чудо света, как его называл Albert Einstein. Алгамиш утверждает, что за своим деревом конечно необходимо ухаживать и постоянно удобрять его новыми монетами, и чем старательнее ты будешь ухаживать, тем гуще будет крона твоего денежного дерева. Аркад прислушался к совету Алгамиша и начал откладывать деньги, при этом беднее он от этого не стал. Через какое-то время у него уже был небольшой (говоря современными словами) стартовый капитал. Свои первые сбережения Аркад доверил каменщику и попросил его купить ювелирных камней. Условно говоря, доверил свои деньги не профессионалу, финансовому посреднику без лицензии, в итоге конечно же прогорел. Следующий раз Аркад был умнее, он начал копить заново и получившуюся сумму уже доверил человеку, который умел приумножать деньги. Получил первую прибыль и на радостях купил себе красную тунику и молодого осла для поездок (на современный лад — это дорогой автомобиль и брендовая одежда). Алгамиш когда узнал об этом, очень строго отругал своего ученика. Он сказал: - Ты же собственноручно убиваешь свои деньги, своих рабов, которых создал при помощи накоплений. Кто же тогда будет работать на тебя? Сначала нужно создать целую армию таких рабов (то-есть, солидный капитал), и только потом уже подумать об отдыхе и приятных тратах. Аркад оказался хорошим учеником, прислушивался к советам мудрого Алгамиша, и уже через несколько лет создал себе хорошее состояние. О том как дальше развивались события, сможете узнать если прочитаете эту книгу до конца, а мы с вами сейчас попробуем разобрать семь денежных правил, которые можно почерпнуть из этой замечательной книги. Семь денежных правил. 1. Начните откладывать деньги. Сначала заплатите себе, а потом уже всем остальным. Это правило казалось бы невероятно простое, нужно всего лишь 10% от своего ежемесячного дохода, переводить на накопительный счет. У меня, например, настроен автоматический перевод, и по большому счету я даже не чувствую, что имею меньше денег. Но при этом, у меня потихонечку копятся мои сбережения. Если вы чувствуете что доход у вас маленькие начните хотя бы с 1% для начала. Дальше, вы уже войдете во вкус и по мере того как будете наращивать свои доходы, будете и больше откладывать. 2. Контролируйте свои расходы. Конечно, всегда хочется купить себе что-нибудь, что не можете себе позволить, но если вы хотите построить финансовый капитал, сначала нужно себе немножечко поотказывать. Во-первых, очень важно вести регулярный учет своих расходов. Для этого есть прекрасные приложения в телефонах, либо можно учитывать в старом добром Excel. Во-вторых, для того чтобы понимать, сколько потратите в этом месяце, нужно составлять ежемесячный семейный бюджет. 3. Приумножайте свое богатство. Каждая монета, которую вы заработали должна работать на вас, говорит мудрый Алгамиш. Здесь нужно оговориться, сначала мы создаем финансовую подушку безопасности и расплачиваемся по кредитам, а затем уже начинаем направлять свои деньги на инвестиции. Я поступаю так, когда у меня на накопительном счете, скопилась необходимая сумма, я перевожу ее на брокерский счет, и там либо покупаю акции, облигации ETF и другие инструменты, либо покупаю валюту на Московской бирже, и дальше уже инвестируют на иностранных рынках. 4. Берегите свое богатство. Доверяйте свои деньги только тем людям, которые действительно умеют ими распоряжаться, не гонитесь за сверх доходами, потому что лучше зарабатывать меньше, но иметь гарантии. Напомню, что лучше доверять свои деньги только тем компаниям, которые имеют лицензию банка России, на оказание брокерских услуг и управление ценными бумагами, что аккредитованы на Московской бирже. Если какая-то компания, которая базируется где-то в офшорной зоне, предлагает вам управлять вашими деньгами, задумайтесь, потому что это повышенный риск. Также, не ведитесь на обещание высокой доходности, потому что если кто-то обещает вам выше 20% годовых, гарантированно он вас обманывает. 5. Ваше жилье должно быть прибыльным предприятием. Если есть такая возможность, не нужно платить аренду, потому что съемное жилье делает ваше проживание в нем убыточным предприятиям, а еще лучше, иметь свою собственную квартиру и накапливать, что называется активом. 6. Обеспечите себе доходы на будущее с ранних лет. Когда вы еще полны сил и энергии, позаботьтесь о том времени, когда работать уже будет тяжело, и было на что существовать. 7. Совершенствуйте свое умение зарабатывать. Не нужно останавливаться на достигнутом, нужно постоянно развиваться и совершенствоваться. Здесь я могу порекомендовать больше читать, общаться с успешными людьми, ходить на разнообразные семинары. Но прежде чем заниматься каким-то платным обучением и курсами, я рекомендую прочитать базовую литературу по финансовой грамотности. Первая из них, например, эта книга "Самый богатый человек в Вавилоне", простая и очень мотивирующая. Потом, можно почитать уже более специализированные книги по инвестициям. Давайте читать больше хороших книг, и тогда никакие финансовые мошенники нас не одолеют.
  9. Наполеон Хилл. Думай и богатей. 13 правил богатства В рубрике советы известных, богатых людей о финансовой грамотности и инвестициях, обсуждаем прародителя всей современной мотивационной литературы, знаменитого Napoleona Hilla. Этот человек написал самую первую книгу в жанре самопомощь, книга которая помогает самостоятельно навести порядок в своей жизни, выстроить свои цели и найти правильную дорогу для их достижения. Первая книга, которую Hill выпустил в этом жанре, была опубликована в 1937 году, и называется "Думай и богатей". Мне очень понравилась эта книга, она содержит советы актуальные до сегодняшнего дня, несмотря на то что книге уже скоро будет почти сто лет. Но, меня как-то смущает название, которое можно интерпретировать не совсем верно "думай и богатей". Можно понять превратно, как бы сядь, подумай и разбогатей, но как показывает практика и опыт всех богатых людей, каким бы талантливым ты не был, какие бы гениальные мысли в своей голове не вынашивал, ничего не получиться, без упорного, тяжёлого, монотонного труда на протяжении всей жизни или хотя бы нескольких лет. Это только на каких-то бизнес-тренингах вам могут рассказать, что бизнесы и стартапы, это так модно, современно и совсем не трудно. Но, если вам кто-то внушает, что на "расслабоне" можно "замутить" какой-либо серьезный бизнес, который будет приносить высокие доходы, бегите от таких "финансовых гуру" прочь. У Napoleona Hilla есть очень большое преимущество перед десятками современных мотивационных "гуру", заключается оно в том что Hill написал все свои работы на основании реальных экспериментов и исследований. Еще молодым человеком, когда Hill работал репортером при губернаторе штата Теннесси США, перед ним поставили задачу, проинтервьюировать 500 успешных людей и вывести формулу успеха. Napoleon Hill прекрасно справился с этой задачей, в частности, один из первых интервьюированных у него в списке был отец американского капитализма Andrew Carnegie, сталелитейный промышленник. И не только он, даже с несколькими президентами Napoleon Hill пообщался, чтобы провести свое масштабное исследование. 1. Первая и главная мысль, по мнению Hilla, это поставить правильную цель. Здесь есть шесть простых шагов, они кажутся максимально банальными, но прелесть в том, что они действительно работают, если выполнять их на практике: для начала необходимо точно сформулировать, какое точно количество денег, хотите заработать. Причем не абстрактное подобие "я хочу много денег" или "хочу стать очень богатым" - так не работает. Нужно для себя установить минимальную границу, ниже которой вы не будете удовлетворены, например, "хочу заработать 100 000 долларов"; скажите себе, от чего вы готовы отказаться, чтобы стать богатым. Как пример: "я готов отказаться от еженедельных походок с друзьями до боулинга, и от ежегодных поездок на отдых в Египет, для того чтобы через пять лет иметь стабильный, успешный бизнес", ну или что-то вроде этого; поймите, к какому времени вы хотите добиться своей цели. Не когда-нибудь абстрактно, а нужно определить когда и что вы будете делать для этого; необходим конкретный, пошаговый план, чтобы ваша цель была не только масштабной и глобальной, но и достижимой; обязательно нужно все записывать, это помогает визуализировать, как полагает Napoleon Hill; после того как вы составили свой план по достижению цели, его нужно регулярно перечитывать в слух, чтобы не позволить себе абстрагироваться от цели. 2. Нужно поверить, что эта цель достижима. Чем сильнее верите в результат, тем быстрее его достигните. Есть хорошая фраза Hilla: "Если считаете, что у вас ничего не получиться, и если считаете что все получиться - в обоих случаях будете правы". 3. Самовнушение. Вот что по этому поводу говорит сам Napoleon Hill: "Самовнушение — центр контроля, через который индивидуум по своей воле может засевать желательными для него мыслями, свое подсознание". Звучит немножко занудно, но посыл думаю понятен всем, то чем мы заполняем свое подсознание, именно это и будет происходить с нами в жизни, с огромной долей вероятности. Здесь действительно хорошо работает повторение своих желаний и установок, хотя бы несколько раз в день в слух. Тогда ты выгоняешь все не нужные мысли и сомнения, и настраиваешься на рабочий лад. 4. Специальные знания. Очень важно правильно настроиться, поверить в успех и т.д., но если вы не являетесь экспертом в той области в которой хотите развиваться, то скорее всего рано или поздно вас разоблачат. Поэтому сегодня, когда у нас есть доступ к тоннам бесплатной информации, нужно собирать как можно больше знаний, которые относятся к вашей области. Помимо интернета, где часто можно встретить не совсем качественную информацию, нужно читать фундаментальные, базовые книги, как бы тяжело это не казалось. 5. Воображение. Мечтать не только не вредно, но и очень даже полезно, утверждает Napoleon Hill: "Нужно научиться представить того самого великого себя, к которому вы хотите прийти через несколько лет". Представить свой работающий бизнес, например, если вы хотите его построить. Представить себя на вершине какой-то глобальной корпорации, если вы стремитесь к этому. Не бойтесь представлять, не стесняйтесь, это очень важно, визуализация позволяет настроить мозг на правильную работу. 6. Планирование. Napoleon Hill напоминает, что вы занимаетесь делом которое имеет для вас огромную важность. Поэтому для того чтобы ваша затея была успешной, необходимо иметь четкий пошаговый план, без этого плана ничего не получиться. 7. Решение. Как говорит Napoleon Hill: "Настоящий лидер принимает решения максимально быстро, а вот меняет их очень медленно". Как говориться, принимай решения без лишних проволочек, а потом уже разберешься. Конечно же быть слишком упертым в своей не правоте, тоже не стоит, но это уже отдельная тема. Кстати если вы хотите узнать как наш мозг принимает решения, очень рекомендую прочитать книгу Daniela Kahnemana (Нобелевского лауреата) "Думай медленно, решай быстро". 8. Настойчивость. По мнению Hilla, если вы хотите превратить цель денег в их наличие, то настойчивость это самое главное качество, которое вы должны в себе развивать. Как быть настойчивым в достижении цели: Поставить цель; Составить четкий план; Закрыться от негативных мнений людей, которые в вас не верят; Окружить себя единомышленниками. 9. Мозговой центр. Один человек не может знать все, поэтому очень важно, окружить себя людьми, которые могут предоставить вам всю необходимую информацию. Здесь вспоминается пример Henry Forda, что говорил: " Я не знаю сколько планет входит в солнечную систему, но у меня есть телефоны людей, которым могу позвонить и узнать все что мне нужно, за одну минуту". 10. Трансформация сексуальных желаний. Да-да, это не опечатка, Napoleon Hill утверждает, что цель накопления денег, должна быть вознесена на пьедестал и стать объектом вожделения. Так же он напоминает о мощной силе сублимации, когда сексуальную энергию человек направляет на какие-то другие цели, и тогда он становится намного более эффективен. 11. Подсознание. Hill поясняет, что подсознание действует на основе нашего сознания, и та мысль которая достигла сознания, записывается и закрепляется. При этом мы можем корректировать сознание и происходит это через подсознание. Важно! Наше подсознание реагирует только на те мысли которые в нем доминируют. И здесь очень важно, как себя сами воспринимаете, какой поток мыслей на протяжении дня чаще всего проносится в вашей голове: "Я неудачник, который ничего не добился" или "Я человек, что находится на правильном пути и знает куда идти". Звучит до ужаса банально, но это работает именно так. 12. Мозг. Цитата Napoleona Hilla: "Наше подсознание — это устройство, которое передает информацию, а воображение — устройство, что его принимает. Таким образом самовнушение — это оператор, который заставляет функционировать нашу "маленькую радиостанцию". Hill так же подчеркивает, что каждая из клеток нашего мозга — это 10 триллионов "маленьких слуг", которые позволяют нам делать деньги. 13. Интуиция. Napoleon Hill выделяет шестое чувство, то же самое, что интуиция (как мы говорим сегодня). Это особенность нашего мозга, что позволяет сделать акцент на вещах, что логически может и не кажутся нам важными. Но, где-то внутри кажется, что это будет работать и в итоге приведет к успеху. Главная мысль, которая пронизывает всю книгу, пожалуй формируется в одной цитате Napoleona Hilla: "До тех пор, пока твой мозг может понимать и верить, ты можешь достичь абсолютно всего". Возможно, пока вы читали о тринадцати правилах успеха от Napoleona Hilla, вы подумали, что это очень похоже на нейролингвистическое программирование (известная на сегодня методика НЛП). Действительно, можно считать Hilla одним из родоначальников этого направления. Сегодня НЛП имеет немного негативный оттенок, часто эту методику используют сетевые маркетологи, якобы НЛП позволяет усыпить бдительность и заставить человека делать то, что нужно тебе, путем правильно подбора фраз, слов, "ключей" к его подсознанию. На самом деле НЛП используется не только для целей, кому-нибудь что-нибудь продать, но и для того, чтобы настроить себя двигаться в правильном направлении достижения цели. Если не читали, рекомендую каждому прочитать книгу Napoleona Hilla "Думай и богатей", она содержит очень много базовых рекомендаций, которые пригодятся абсолютно каждому человеку. При этом она не замусорена информацией, что преподносят разные "гуру", от которых мы уже устали сегодня. Для "затравки" предлагаю прочитать несколько цитат Napoleona Hilla и вдохновиться: "Успешные люди действуют по собственной инициативе, но они уже знают куда прейдут, прежде чем начать двигаться в этом направлении". "Ни один человек не может быть постоянно успешен, если рядом с ним нет людей, которые ему помогают". "Очень важно нравиться вначале себе, потом другим". "Сегодняшние работодатели, это обычно, наемные рабочие в прошлом, которые знали точно, что они потом, рано или поздо станут работодателями". Так что ставьте цель, настраивайте свое подсознание на правильный лад и уверенно двигайтесь к своей мечте!
  10. Дети и деньги: финансовая грамотность. Эту тему я посвятил финансовой грамотности детей. Очень многие люди на вопрос о смысле жизни, отвечают: "Я хотел бы что-нибудь оставить своим детям, чтобы они жили в достатке и ни в чем не нуждались". Хороший план, но вот статистика на это счет не очень радужная, в США финансово безграмотные люди, спускают 60% полученного наследства в первый год, а к третьему поколению от любого капитала (даже самого большого), не остается ни единой копейки. Что делать для того, чтобы ваши дети знали цену деньгам и умели грамотно ими распоряжаться? В этой теме разберем основные постулаты, в обучении детей финансовой грамотности: 1. Обязательно давайте карманные деньги, причем это должны быть не деньги, например, на обед или на проезд, а это должны быть именно свободные средства, которыми ребенок будет распоряжаться по своему усмотрению. 2. Даем карманные деньги регулярно, к сожалению часто бывают такие ситуации, когда родители дают ребёнку деньги, как жест доброй воли или в зависимости от настроения. Но, карманные деньги для ребенка должны быть его зарплатой, и ни в коем случае не должны зависеть от вашего настроения на сегодняшний день. Ребенок должен понимать, когда и сколько денег он получит, для того чтобы учиться планировать свои расходы. 3. Психологи не рекомендуют лишать детей карманных денег за проступки. Потому, что их главная функция не воспитательная, а в том, чтобы научиться планировать расходы. 4. Не стоит ругать ребенка за то, что он опять потратил все на ерунду. Здесь лучше просто, спокойно сесть и обсудить ошибки. Подумать как сделать так, чтобы ребенок в будущем не сорвался и думал, на что тратить деньги. Ну и также спокойно объяснять, что к сожалению в этом месяце купить долгожданные роликовые кроссовки с подсветкой, о которых он мечтал, не получится, потому что деньги он потратил. 5. Учим копить, отказываемся от мелких удовольствий сегодня для того чтобы более крупные получить завтра. 6. Показывать все на своем примере. Как вы понимаете, если мы с вами будем тратить деньги на ерунду, то будет довольно глупо пытаться объяснить ребенку, почему этого делать не нужно. 7. Прочитать (желательно вместе с ребенком) книгу Bodo Schafer "Мани или азбука денег". Книга "Мани или азбука денег" Книга "Мани или азбука денег" на самом деле является таким кратким, максимально доступным конспектом к другой книге Bodo "Путь к финансовой свободе", подробное описание книги, а так же биографию Bodo Schafer можете почитать в теме "Как стать богатым? Законы победителей". Разберем основные тезисы и идеи которые Bodo Schafer в этой книге до нас пытается донести. То что я сейчас напишу, является спойлером, так как принципы на самом деле достаточно понятны, но проблема в том, что далеко не все их используют. Даже несмотря на то, что вы сейчас узнаете принципы книги, от этого читать ее не станет менее интересно. 1. Bodo Schafer уверен, что установка богатство = долгие годы упорного труда, является ложной. По его мнению многие родители желают детям конечно же добра, но заблуждаются когда, считают что детям нужно внушать именно усидчивость и долгосрочную монотонную работу. Более важным, по мнению Bodo, воспитывать в человеке понимание цели, стремления к ней и поиск возможных путей к достижению этой цели. Детям нужно объяснить, что цель можно достичь и быстрее чем монотонным трудом, но это не проще, для этого нужно думать и искать решения. 2. Bodo Schafer рекомендует уже в самом маленьком возрасте сформулировать свою мечту, записать это где-то и регулярно, каждый вечер перечитывать, для того, чтобы эта мечта сформировалась (говоря взрослым языком), в полноценную финансовую цель. 3. Хорошая вещь для правильного движения к мечте, это так называемый альбом желаний. Вместе с ребенком можно найти фотографии или нарисовать те вещи, которые ребенок хотел бы получить, разместить это в альбоме или может быть прикрепить на стене, и таким образом мы визуализируем то, чего мы хотим добиться. 4. Автор советует завести так называемую копилку мечты, куда из своих карманных денег ребенок будет регулярно откладывать, на достижение своей финансовой цели. Причем Bodo Schafer подчеркивает, далеко не всегда, обязательно знать каким способом достигнешь своей мечты, гораздо важнее, что вы действительно этого хотите и умейте мыслить без шаблонов. И тогда вы найдете способ достижения своей мечты. 5. Полезно вести "Журнал успеха". Каждый вечер перед сном ребенок должен записывать 5 вещей, которые за сегодняшний день ему удались. Пусть это будут даже самые маленькие дела, тем не менее это очень важно для построения правильной самооценки. 6. Делайте то что умеете. На мой взгляд очень хороший совет, для того чтобы начать зарабатывать деньги, нужно сконцентрироваться на том, что вы умеете и можете делать качественно, и это нужно закладывать маленькому человеку с детства. 7. Двигайтесь к мечте. Bodo Schafer подчеркивает, что всегда будут жизненные проблемы, но важно каждый день делать вещи, которые имеют решающее значение в достижении вашей цели. Еще несколько постулатов, которые Schafer рекомендует закладывать уже в самом раннем возрасте, хотя и для взрослых они естественно тоже максимально актуальны: большинство людей хотят изменить обстоятельства, но сами меняться не хотят. Поэтому и детям, и взрослым нужно понимать, что не всегда мы можем изменить обстоятельства, себя же мы можем изменить всегда; приучаем детей самого младшего возраста к тому, чтобы откладывать часть денег, и думать о том в какие инструменты их можно вложить, чтобы они давали прибыль. Здесь можно начать даже с банковского депозита, который вы можете открыть, например, на свое имя, а некоторые банки предлагают такие продукты и для детей. Научите ребенка откладывать даже минимальные суммы, для того чтобы получать положительный опыт накопления; Schafer подчеркивает, что везение это всегда результат работы и подготовки. Чем больше работаете, тем лучше готовитесь и больше вероятности того, что вам в этой жизни повезет. Вот такие рекомендации даёт Bodo Schafer своим самым маленьким читателям. Можно по-разному относиться к нему как к личности, кто-то считает его фейковым бизнес тренером, а кто-то относит его работу к сетевому маркетингу. Но так или иначе, те советы которые в этой книге даны, как мне кажется, являются очень простыми и понятными, они одинаково применимы как к маленьким детям, так и ко взрослым людям. В книге "Мани или азбука денег", хорошее, простое и доступное каждому изложение, так что всем очень рекомендую прочитать.
  11. Как стать богатым? Секреты успеха Роберта Кийосаки. Инвестор или шарлатан? Продолжаем серию наших обзоров о популярных финансистах, которые изменили мир. В прошлой теме: "Инвестиции и пассивный доход" мы разбирали Warren Buffett и его шесть правил богатства, сегодня предлагаю обсудить феномен Roberta Kiyosaki. Kiyosaki пожалуй один из самых противоречивых персонажей на сегодняшнем финансовом небосклоне. С одной стороны этот человек, в буквальном смысле, повлиял на мышление нескольких поколений людей, позволив им поверить в то, что богатым может стать абсолютно любой человек. С другой стороны, многие обвиняют Kiyosaki в том, что он учит тому, чего сам не умеет. Якобы разбогател он только на информационном бизнесе, продаже своих обучающих курсов и книг, а на самом деле не умеет ни инвестировать, ни работать с недвижимостью (это именно то, чему он и учит в своих книгах). Пишите в комментариях, что вы думаете о личности Kiyosaki. В этой теме предлагаю пройтись по пяти денежным советам, от господина финансового гуру и попытаться понять, есть ли все-таки в них какой-то практический смысл для нас с вами. Robert Kiyosaki прославился на весь мир после выхода своей (уже ставшей классической) книги, "Богатый папа, бедный папа". Основная идея книги заключается в том, что Kiyosaki сравнивает двух отцов, своего и отца своего приятеля. Своего отца он называет бедный папа (отец Kiyosaki был министром образования на Гавайях и профессором). Его мышление Kiyosaki считает непродуктивным и не денежным, а вот отец его друга, так называемый богатый папа, был предпринимателем и по признанию Kiyosaki самым главным учителем в его жизни, якобы вплоть до 30 лет Kiyosaki продолжал у этого богатого папы учиться. Наверное одна из наиболее показательных фраз, которая объясняет концепцию книги, Kiyosaki пишет, мой отец говорил так: "Я беден потому, что у меня есть дети". Богатый папа говорил: "Я должен быть богатым потому, что у меня есть дети". Конечно же основной посыл книги заключается в том, что все находится в наших руках, зачастую не нужно проводить жизнь в упорном монотонном труде, просто нужно найти правильную идею, которая будет генерировать для вас деньги, а потом научиться эти деньги грамотно инвестировать. Я считаю, что работа Kiyosaki довольно неоднозначна и далеко не все, что написано в его книгах, нужно воспринимать за чистую монету и дословно выполнять своей жизни. Но, для общего развития, расширения кругозора и безусловно для мотивации, я очень рекомендую вам книгу "Богатый папа, бедный папа" прочитать, если вы еще не читали ее. Совет No1. Никогда не работайте за деньги. Как считал Kiyosaki, люди что работают за деньги, попадают в порочный круг, вырваться из которого достаточно непросто. Перед вами вырастает потолок, прыгнуть выше которого зачастую не получается. Как считает Kiyosaki, его собственная жизнь является хорошей иллюстрацией, он долгое время работал по найму и понял, это для него не подходит, не предоставляет ему возможности для развития. Эту мысль "никогда не работайте за деньги", можно трактовать по-разному, некоторые подходят довольно поверхностно и считывают её так: "Не нужно работать по найму", "Хватит работать на дядю", а занимайтесь бизнесом и предпринимательством. На мой взгляд, предпринимательство абсолютно не равно богатство и успех, так же как и работа по найму, не означает какая-то нищая жизнь. Я бы скорее трактовал иначе, мне кажется, что довольно ошибочным является попытка работать как можно больше часов, взять больше каких-то подработок, и тогда якобы ты сможешь заработать "все деньги мира". На самом деле количество часов в сутках ограничено, их всего лишь 24, поэтому более правильным подходом является стремление к увеличению стоимости своего часа, то-есть, либо повышение квалификации, либо развитие предпринимательских навыков. Реализовывать себя и быть успешным можно как в бизнесе, так и в работе по найму. Не так важно какой путь для вас подходит, важно то, насколько качественно вы делаете свою работу. Работа может быть любая, можете быть и преподавателем в университете, и бизнесменам, и художником. Совет No2. Не покупайте пассивы, которые маскируются под активы. Kiyosaki активно спорит с традиционным бухгалтерским учётом. Там, как вы наверное знаете, считается, что квартира или машина — это актив. Kiyosaki с этим не согласен, потому что квартира и машина, где вы живете и на которой ездите, не приносит никаких денег, а наоборот деньги забирает. Например, вы молодые люди, пока не имеете достаточного притока денежных средств, но решаете на будущее, купить большой, просторный дом. При этом, взять большой, тяжелый для вас кредит, потратить деньги на ремонт, платить больше за коммунальные услуги. Потому, что делаете такую большую и важную для вас инвестицию, которая когда-то в будущем может принести деньги. И получается, что вы живете в этом доме довольно продолжительное количество лет, переплачиваете за него. На самом деле, могли бы поступить более грамотно и какое-то время пожить в небольшой квартире, достаточно посильной для вас по финансовым меркам. А деньги, которые есть инвестировать, и уже на доходы от инвестирования, купить себе тот самый большой, просторный дом, что в мечтах. Особенно смешно, когда люди покупают в кредит машину, и потом не знают что с этими кредитами делать. Вообще мне кажется, что кредит это краеугольный камень финансовой безграмотности. На форуме я уже писал отдельную статью о том, почему не стоит брать кредиты, если нет на этой острой необходимости. Совет No3. Перемещаетесь в правую сторону квадрант денежного потока. Это такая основополагающая идея Roberta Kiyosaki, она заключается в том, что все способы заработка денег можно разделить условно на 4 блока: 1. Работа по найму. Это человек наиболее уязвимый, берущие на себя большую часть рисков, и соответственно получающий от жизни меньше всего. 2. Самозанятый человек, который соответственно ни от кого не зависит, с точки зрения Kiyosaki, но при этом сам делает всю работу, для того чтобы заработать себе на жизнь. Эти две категории находятся у нас в левой стороне денежного квадранта. В правой, располагается: 3. Бизнесмен, который нанимает людей, платит им за это деньги и получает свою маржу, и соответственно, перекладывает некую часть риска на своих подчиненных. И самая высокая ступень развития, с точки зрения Kiyosaki: 4. Инвестор. Человек, который вкладывает деньги и за счёт того, что деньги работают он обеспечивает себе стабильное финансовое будущее. В этой теории мне не нравится, что позиция наемного работника и самозанятого — девальвируется, а бизнесмен и инвестор — превозносится. Мне кажется это не верно в корне, потому как если, например, у вас есть склонность к науке, занимайтесь ею, если это доставляет удовольствие и приносит деньги. Я не считаю, что категории правые, чем-то лучше чем категории левые. Еще одно замечание, если хотите, например, попасть в категорию бизнесмена или категорию инвестора, как правило, нужно выбирать для себя движение поэтапное. Чаще всего, крупные бизнесмены начинают с того, что работают где-то по найму, потом переходит в категорию самозанятых, потом открывает свой бизнес, нанимают сотрудников, а уж потом, имеют достаточный капитал, чтобы бизнесом вообще не заниматься, а заниматься инвестированием. Поэтому, не нужно после прочтения книги Roberta Kiyosaki или посмотрев какое-то мотивирующее видео на Youtube, бежать и покупать франшизу, не знаю, какой-то соляной пещеры, увольняться с работы и говорить: "Ну все, теперь я успешный бизнесмен". Я считаю, что это выглядит несколько, во-первых, комично, а во-вторых, может сломать не одну жизнь, если так буквально вслушиваться во все эти рекомендации. Кроме того нужно понимать, что одно совершенно не исключает другого, если вы работаете по найму, скопили некоторый капитал, обладая базовой финансовой грамотностью, то вы прекрасно можете заниматься инвестированием. Так называемыми ленивыми инвестициями, когда вы вкладываете деньги, понемножечку приумножаете, копите на свои финансовые цели, без необходимости залезать в те самые ужасные, ненужные кредиты. Фильтруйте любую информацию, которую получаете из таких источников, своим реалистичным взглядом на жизнь, и не совершайте импульсивных поступков. Совет No4. Почувствуйте разницу между разорением и бедностью. Roberta Kiyosaki говорит, что быть бедным и быть разоренным, это абсолютно разные склады характера, он обращает внимание на то, что многие богатые сегодня люди, в какой-то момент оказывались банкротами. Например, Дональд Трамп, прекрасная иллюстрация, но эти люди несмотря на свои неудачи и ошибки, находили в себе силы подняться и идти дальше. Бедность — это состояние, когда вы довольны своим статусом и ничего менять в своей жизни не хотите. .mbh-notification-box { -moz-border-radius: 3px; -webkit-border-radius: 3px; border-radius: 3px; color: #ffffff; font-family: 'Open Sans', sans-serif; margin-bottom: 25px; padding: 10px 14px 10px 44px; position: relative; width: -moz-fit-content; width: -webkit-fit-content; width: fit-content; } .mbh-notification-box:before { font-family: FontAwesome; font-size: 21px; left: 14px; position: absolute; } .mbh-success { background-color: #2ecc71; } .mbh-success:before { content: "\f00c"; margin-left: -2px; margin-top:-5px; } В принципе очень правильная концепция, но и она при неграмотном ее прочтении, может привести вас к нехорошим последствиям. Например, вы начитались такой мотивационной литературы, берете кредит на развитие бизнеса, что-то идет не так, разоряетесь, впадаете в депрессию и действительно остаетесь бедным человеком на всю жизнь, просто потому, что у вас не такой склад характера. Поэтому, прежде чем принимать такие важные решения, взвесьте все риски, подумайте, подходит ли вам такая история или может быть вы можете быть намного успешнее и счастливей, если будете заниматься своим делом. Совет No5. Образование стоит дорого, но невежество еще дороже. Как утверждает Kiyosaki, ключевой секрет успеха богатых людей, это постоянное образование и самообразование. В частности эти люди много вкладывают сил и времени в то, чтобы научиться инвестированию, кто-то зарабатывает на акциях, кто-то на недвижимости, кто на альтернативных инструментах, но все они умеют заставить свои деньги работать. А если вы остаетесь невежественным, в этом смысле, то лишаете себя каких бы то не было перспектив. И вот здесь прекрасно вписалась бы какая-нибудь рекламная вставка, с предложением купить мой онлайн-курс с чудесным названием, что-нибудь из серии "Как стать миллионером за один день" или "Построй свой бизнес с нуля без вложений". Я хочу вас предупредить, что на самом деле, именно этим Robert Kiyosaki и занимается. Если посмотреть немножечко, более трезво на всю его работу, то можно понять, что Kiyosaki довольно непрозрачен в своем финансовом успехе. Мы не знаем какой там у него на самом деле бизнес, насколько он хорошо разбирается в инвестициях, но очевидно одно, он прекрасный маркетолог. Этот человек стал основателем всего инфобизнеса в современном виде, в частности Kiyosaki создал так называемый метод "осла и морковки". Если не знаете что это, сейчас в двух словах расскажу, например, вы подписаны на какой-то аккаунт в инстаграм, вам очень нравится посты, они полезны и развивающие. Потом предлагают перейти на бесплатный вебинар, там тоже все очень нравится, но конечно же информация не полная, перед вами "размахивают морковкой" как перед ослом и говорят, что теперь нужно купить книгу, для того чтобы все таки познать ту самую истину. Вы читаете книгу, а там пишут, спасибо что прочитали, но все мы здесь не можем рассказать поэтому, купите наш невероятный онлайн-курс за 29 тысяч 900 рублей. Некоторые люди безусловно имеют знания, которыми они могут поделиться, но на мой взгляд и по моим оценкам, примерно 90% всех людей, что сегодня продают онлайн-образование, это так называемые ученики Robert Kiyosaki. Они прекрасно освоили приемы маркетинга, потом прочитали Wikipedia или какую-то книгу за 300 рублей, и продают курсы пересказывая прочитанное. Они не являются ни какими гуру, хотя люди смотрят на них, видят их количеству подписчиков, популярность, а еще яркую рекламу и считают, что это действительно эксперты в своем деле. Хотя на самом деле можно не платить 29 000 рублей, можно просто купить одну книгу за 300 рублей, и получить ровно тот же самый результат (возможно даже и лучше), потому что своим умом будете анализировать прочитанное, лучше запоминать и делать более объективные выводы. Поэтому, будьте очень осторожны с современным инфо бизнесом! В нем есть много хорошего, классно, что сегодня онлайн-образование доступно для каждого, и местами бывает очень дешевое (иногда даже бесплатное). Но помните, что очень часто с вами работают просто грамотные маркетологи, и вот эту схему заложил именно Robert Kiyosaki. Потому что он продаёт вам книгу "Богатый папа, бедный папа", потом предлагает купить игру "Денежный поток", потом пройти курс, ну а потом уже приглашает вас на индивидуальное сопровождение, как для миллионера. Прекрасная схема работает и мы понимаем, почему Robert Kiyosaki достиг состояния в 2 млрд. долларов. Я надеюсь что в этой теме вы почерпнули для себя что-то полезное. Мне кажется, что в работах Kiyosaki есть здравое зерно, и нужно использовать их как способ, перевернуть свое мышление и немножечко свободнее посмотреть на мир, и на свои перспективы. Но при этом, читать все буквально, и следовать каждому совету нельзя, потому что вы рискуете оказаться "недалеким" человеком, который попался на уловки качественного маркетинга.
  12. Бодо Шефер. Как стать богатым? Законы победителей. В этой теме обсуждаем работы популярного бизнес-тренера и финансового консультанта Bodo Schafer, автор таких финансовых бестселлеров как: "Мани или азбука денег", "Законы победителей" и "Путь к финансовой свободе". Чуть позже я напишу, что из этого я рекомендовал бы почитать в первую очередь. В этой статье рассмотрим правила богатства, которые Bodo Schafer раскрывает своим клиентам, а в конце темы выражу свое мнение и поделюсь критическими замечаниями по поводу героя данной статьи. Немного о биографии Schafer, он родился в Германии, в городе Кёльне. В 13 лет остался без отца, а уже в 16 лет переехал в Америку, и пообещал себе, что к 30-ти годам заработает свой первый миллион долларов. Как это всегда бывает у мотивационных спикеров, в 26 лет Schafer остался без денег, обанкротился и попал в долговую яму. Но, поднялся и в 31 год действительно стал долларовым миллионером. Теперь Schafer путешествует по всему миру, проводит тренинги, продает обучающие курсы и рассказывает своим последователям, что успех — это умение превращать мечты в реальность, а счастье — умение наслаждаться тем, что получил. Правил успеха No5. Полюбите деньги. Казалось бы, кто не любит деньги? Но, Bodo Schafer объясняет, что мы как люди произрастающие своими корнями из социализма, на самом деле приучены денег боятся, даже если этого до конца не осознаем. Поколениями нам объясняли, что честный человек — это бедный человек, а если человек богат, он наверняка где-нибудь что-нибудь да украл. Поэтому, психологически нам намного проще быть бедными, в этом состоянии мы чувствуем себя в безопасности (как это ни странно). Schafer утверждает, что эта установка является причиной финансовых неудач очень многих людей, которые проживают на территории постсоветского пространства. Bodo неоднократно напоминает, что деньги сами по себе это не хорошо и не плохо, а то какую функцию они выполнят, зависит от того, в чьи руки они попадают, какие у человека намерения хорошие или плохие. Bodo Schafer утверждает, что деньги это всего лишь средство, для того, чтобы быть более свободными, счастливыми и развитыми. Я разделяю этот принцип Bodo и позволю себе немного его прокомментировать. Деньги очень важно любить и ценить, потому что это время, которое вы продаете. У многих людей есть проблема, люди не готовы к большим деньгам, казалось бы: "Что я не найду куда потратить деньги?" - На самом деле, это утверждение и означает неготовность к большим деньгам. Потому что, как только появляется на руках какая-то непредвиденно большая сумма денег, они начинают вас тяготить и хочется эти деньги поскорее куда-нибудь потратить, и как правило, покупаете что-нибудь совершенно ненужное в итоге. Либо же, если вы чуть-чуть более ориентированы на будущее, то появляется желание их куда-нибудь инвестировать. Но, и в этом случае, так как вы тоже не очень взвешенно подходите к принятию решения, то, как правило, попадаете в лапы каких-нибудь финансовых мошенников. И вот здесь есть довольно интересный прием, который часто рекомендуют финансовые консультанты. Когда появляется солидная сумма денег, к которой вы не привыкли, рекомендуется взять эти деньги (в бумажном эквиваленте), желательно перевести их в доллары или в евро, и пожить с ними несколько недель или даже месяцев. Это очень важный психологический прием, который позволяет вам дорасти до больших денег. Кладете деньги на видное место, каждый день на них смотрите, пересчитываете и привыкаете. Может прозвучать смешно, но это действительно очень полезный метод, и через некоторое время вы свыкнитесь с этими деньгами, поймете, что это на самом деле ваша собственность, а не какие-то абстрактные цифры и предел мечтаний. После того как вы таким образом к деньгам привыкли, уже так просто их не потратите. Вы 10 раз подумаете, какую обновку покупаете или какой инвестиционный инструмент выбираете, прежде чем расстанетесь с этими деньгами. Очень рекомендую, попробуйте на себе. Хочу прокомментировать свою позицию, деньги нужно любить, но в любви к деньгам есть две крайности, которых нужно избегать: 1. Транжирство и мотовство. Когда вообще не считаете свой денежный поток, не видите куда уходят деньги, вас это не интересует — это безусловно плохо. 2. Ситуация, когда вы наоборот слишком жадничайте и готовы удавить за каждую копейку. Я также не считаю, что это здоровый подход к деньгам. Мне очень нравится простая концепция - у вас обязательно должен быть бюджет на месяц. Первое что вы делаете, когда к вам поступают деньги, платите себе. Это фиксированный процент от зарплаты, деньги которые вы обязательно направляете на инвестиции. Пусть это будет 5% от зарплаты или 10% от всех доходов, это действие обязательно нужно совершать первым делом, когда вы получаете деньги на руки. Второй шаг и заключается в том, что вы откладываете на какие-то свои финансовые цели. Например, вы понимаете что вам нужно деньги на отпуск или на то, чтобы подремонтировать зубы и т.д., вы откладываете деньги сюда. Третьим шагом, вы платите по своим обязательствам и долгам. Это ЖКХ, налоги, школьное питание ребенка и т.д. Если у вас что-то остается, то на эту сумму денег покупаете все что хочется. Можете их прогулять с широкой душой и абсолютно чистой совестью, потому что это то, что у вас осталось для вашего удовольствия. Правило No4. Примите ответственность за свою жизнь. Хороший пример, это крах финансовой пирамиды МММ, после которой сотни тысяч людей потеряли все свои деньги и 50 человек после этой истории покончили жизнь самоубийством. Этот пример довольно хорошо иллюстрирует, что люди несмотря на то, что никто их не заставлял инвестировать в МММ, это было сделано с интересом личной наживы, до сих пор винят Мавроди, называют его вором и мошенником, а не готовы признать, что ошибку на самом деле совершили они. Никто их за руку не вел и не заставлял вкладывать деньги в МММ, это было их личное решение. Bodo Schafer призывает нас всех, наконец взять ответственность за свои поступки, потому что жить без ответственности — это жить по чужим правилам, и постоянно быть жертвой. Правило No3. Делайте, а не пробуйте. Bodo обращает внимание на то, что 99 людей из ста, не уверены в себе. Поэтому они не могут дать гарантию того, что выполнят свою работу качественно и в срок. Именно поэтому в нашем обществе так распространена фраза "Я попробую" или "Я постараюсь" Люди стараются избегать формулировки "Я сделаю". Bodo Schafer говорит, что когда мы берем такую формулировку "Я попробую", мы заранее закладываем шанс неудачи исхода событий. Мы как бы "стелим себе соломку", но таким образом лишаем себя четко выраженной цели. Бодо говорит: "Не пробуйте, а делайте", если вы видите перед собой какую-то задачу, то идите к ней понятной траекторией. Правило No2. Позвольте себе рисковать. Bodo Schafer говорит: "Неуверенность в себе порождает стагнацию и именно поэтому, многие люди остаются всю жизнь на одной и той же работе, на одном и том же предприятии, ходят каждый день по одному и тому же маршруту, всю свою жизнь, просто потому что боятся перемен". Выйти из зоны комфорта, это конечно всегда стресс, и люди часто так дорожат "синицей у себя в руке", что начинают по-настоящему призирать "журавлей". Bodo напоминает, что прибыльное дело всегда рисковое. Хорошая, на мой взгляд, его цитата: "Если вы не испытываете страх, перед тем как сделать новый шаг, это верный признак того, что для вас этот шаг недостаточно значителен". Bodo Schafer говорит, что добиваться успеха можно только если заставлять себя делать шаги, которые вызывают у вас страх. Небольшая оговорка, готовность рисковать — это абсолютно не значит, вкладывать свои деньги в сомнительные инвестиционные проекты! Правило No1. Лучший способ подготовиться к будущему, создать его самостоятельно. Bodo Schafer утверждает, что человек, который исполняет 4-ре предыдущие правила, уже будет счастлив, НО, при соблюдении одного важного "если", если по жизни он занимается тем делом, которое доставляет ему удовольствие. Поэтому Schafer просит каждого из нас, сесть и подумать, действительно ли то чем занимаетесь сейчас вам нравится? Хотели бы вы потратить на это следующие несколько лет своей жизни? Если ответ будет отрицательный, то нужно что менять. Теперь давайте выражу свое мнение, что я думаю о Bodo Schafer и стоит ли по моему мнению читать его книги. Является ли Schafer каким-то уникальным талантом, который переворачивает мировую литературу? - Конечно же нет. По большому счету в его книгах вы не найдете ничего революционно нового, это такие прописные истины, бизнес и финансовые мотивации, которые наверное первыми заложил Napoleon Hill. Дальше люди за ним просто переписывают, и в собственной интерпретации продают книги, тренинги, курсы, зарабатывая на этом деньги. Так или иначе, если вам нужна мотивация, если вам нужен какой-то волшебный пинок, который заставит двигаться в правильном направлении. Обязательно читайте, слушайте аудио книги, смотрите видео обзоры на подобную тематику. Потому что все авторы из этой категории, тот же Kiyosaki, Brian Tracy, Bodo Schafe и т.п., они дают вам направление, советы казалось бы очень простые. И если вы их просто послушайте, и будете жить дальше привычной жизнью, то конечно ничего не изменится. После прочтения книг, можете сказать, что это все не работает, все это мотивационная литература, написанная только для того, чтобы "стричь бабки". Но, если подойдете к этому правильно, прислушаетесь как раз к тому самому совету No3, "Делайте, а не пробуйте, ставите цель и идете к ней заряжаясь по пути мотивационной энергией", то такая литература будет для вас очень полезной. Какие книги почитать? В принципе, все три вполне себе приятные, у Schafer хороший язык, он действительно умеет заряжать на действия. Читайте любую из трех книг, о которых я упоминал в начале темы. Особенно хочу обратить ваше внимание, на книгу "Мани или азбука денег", ее можно прочитать как самому, так и очень рекомендую, дать почитать своим детям, потому что она как раз позволяет проявить финансовую грамотность, с самых ранних лет. Чтобы изжить то самое социалистическое мышление, которое в нас пока еще остается.
  13. Какие акции купить в 2019, чтобы получить высокие дивиденды? Сегодня мы рассмотрим тему о наиболее перспективных акциях, которые выплатят дивиденды по итогам 2018 года. Напомню, что на форуме уже есть тема о том, что такое дивиденды, и как на них заработать. В целом дивидендные акции, это достаточно надежная инвестиция, если мы говорим конечно о голубых фишках. Но, если вас интересует портфель именно с максимальной степенью консерватизма и надежности, то об этом я написал в статье на форуме, которая называется "Куда вложить 200000 рублей". Если вы нацелены на то, чтобы инвестировать в российский рынок, то я настоятельно рекомендую, по крайней мере на первых порах, выбирать компании которые выплачивают дивиденды. Почему? - Потому, что это позволяет хотя бы в некоторой степени защититься от геополитических рисков, так как даже если в случае какого-то крупного конфликта, ожидание дивидендов все-таки не позволят этим бумагам упасть так сильно, как упадут бумаги бездивидендные. В целом, российский рынок является одним из лидеров по дивидендной доходности. Год от года компании наращивают дивиденды, так за последние три года только российские компании увеличили выплаты в два раза, в прошлом году они составляли около 40 миллиардов долларов. При этом, скорее всего это не предел, потому что сейчас ситуация такова, что многие компании свои крупные инвестиционные проекты завершили, и ввязываться в какие-то новые истории, они большим желанием не горят, так как долгосрочная перспектива все-таки находится под некоторым вопросом. Средняя дивидендная доходность акций, которые торгуются на Московской бирже, за 2018 год составила 5,5%, прогнозируемая доходность (по итогам 2018), в 19-м году может превысить 7%. К слову, это почти в два раза выше чем средняя доходность по странам с развивающимися рынками, там она еле-еле превышает 3%. Прежде чем перейдем к конкретной информации по дивидендам, которые компании выплатят, рассмотрим организационные моменты, потому что точно знаю, вопросы будут. Для того, чтобы получить дивиденды, вам нужно стать владельцами акций компании. Для этого, открываем счет у брокера, который аккредитован на Московской бирже, устанавливаем все нужное программное обеспечение и покупаем акции. До конца июня этого года, проходят годовые собрания акционеров, на которых будут утверждены дивиденды, что российские компании выплатят за 2018 год. Как это происходит? - Год закончился, компании подводят финансовые результаты, публикуют отчетность, потом встречается совет директоров, и потом уже собрание акционеров утверждает финальный объем дивидендов. Для того чтобы получить дивиденды, нужно до даты отсечения стать владельцем акций, то-есть, попасть в реестр акционеров. Чтобы это было точно реализовано, за 2 рабочих дня до даты от сечения, нужно купить акции. Обратите внимание также на то, что многие компании в России сегодня, переходят на выплату промежуточных дивидендов, то-есть, выплачивают дивиденды не по итогам года, а несколько раз в год. Например, "Северсталь", "НЛМК", "ФосАгро", "Алроса", "Ростелеком" и поэтому, если вы акции этих компаний купите под летнюю отсечку (в ближайшие несколько месяцев), то будете претендовать не на все дивиденды за 2018 год, а только на финальные. Поэтому учитывайте и этот факт, что в таком случае сумма которую вы получите, будет меньше официальных данных, что можете увидеть в прессе. Также, я напоминаю что с анонсированных дивидендов, автоматически взимается подоходный налог, объемом в 13%, и на ваши брокерский счет, деньги приходят уже очищены от налога. Какие же акции покупать под дивиденды? Сейчас на российском рынке наиболее привлекательную доходность, показывают компании горно-металлургические и добывающие. Но, проблема в том, что все наиболее щедрые на дивидендные выплаты компании, выплачивают промежуточные дивиденды. Здесь в ТОПе по доходности у нас находятся компании: "Норникель", "НЛМК", "ММК" и "Северсталь". "Норникель", если покупать под летнюю отсечку, принесет вам доходность порядка 6% годовых (достаточно неплохая доходность), но, если хотите брать эту бумагу на долгий срок, то нужно помнить, что есть спор между акционерами данной компании Владимиром Потаниным и Олегом Дерипаска. Потанин уже на протяжении длительного времени настаивает на том, чтобы все-таки понижать дивидендные выплаты и направлять средства на развитие компании, - Дерипаска все-таки противостоит пока этой инициативе. Если говорить об акциях "НЛМК", "ММК" и "Северсталь", то здесь доходности (с учетом уже выплаченных промежуточных дивидендов), если покупать сейчас, получится вообще достаточно низкая, порядка 2% годовых. Хотя, на долгосрочную перспективу эти компании все одно выглядят достаточно неплохо, потому, что по-крайней мере сейчас металлурги показывают рекордную рентабельность, а соответственно и готовы делиться деньгами со своими акционерами. Второй сектор, который может выплатить щедрые дивиденды по итогам 2018 года, это нефтегазовый сектор (в 2018 году мы видели стабильные и даже растущие цены на энергоносители). Из компаний на которые здесь следует обратить внимание, я бы выделил: "Башнефть", "Татнефть" и "Сургутнефтегаз". Все привилегированные акции компании, могут заплатить по 10-15% (по итогам прошлого года). Но, обратите внимание, что "Татнефть" уже выплачивала промежуточные дивиденды, поэтому она несколько менее интересна. На днях, компания "Татнефть" нас порадовала, намерением выплатить 50% от чистой прибыли (направить их на дивиденды), и в итоге, компания заплатит по 11 рублей 35 копеек за одну акцию (это действительно приятным сюрпризом для акционеров). Сектор номер три, который следует упомянуть, это электроэнергетика. В 2018 году мы наблюдали коррекцию котировок вниз, в итоге, в этом году несколько подросла дивидендная доходность. Здесь у нас есть такие компании, как например, "ФСК" и "Русгидро", которые предлагают порядка 8-9% годовых. Это не "космос", тем не менее, если говорим о диверсифицированном портфеле, то электроэнергетика здесь никогда не помешает. Четвертый сектор, который нужно обязательно держать в своем портфеле, это конечно финансовый. Здесь у нас особняком стоит "Сбербанк", который в целом, на мой взгляд, является одной из наиболее интересных компаний на российском рынке, если говорить о таком инвестировании на длинный период. "Сбербанк" все стремится и стремиться к тому, чтобы акционерам выплатить 50% от чистой прибыли, но пока в этом стремлении не очень реализуется. Тем не менее, как стало известно на днях, годовые дивиденды, и по обыкновенным, и по привилегированным акциям, "Сбербанк" выплатит по 16 рублей за одну акцию (это соответственно 6% по "обычкам" и 7% по привилегированным). Этом не слишком высоко, но все-таки это "Сбербанк" и помним, что у него есть еще и неплохой потенциал для роста котировок компании. С финансового сектора нельзя не выделить Московскую биржу, которая и по итогам 18-го года может выплатить дивиденды в 7 рублей 70 копеек за одну акцию, это порядка 8,5%, с учетом нынешних котировок. Тема номер пять, это телекоммуникационный сектор. И здесь есть один главный фаворит — это акции компании "МТС". Чистая прибыль (по итогам 2018 года) компании оказалась несколько слабовата, это связано с так называемым "узбекским делом", в итоге за 2018 год компания выплатит по 22 рубля 58 копеек за акцию, и суммарная дивидендная доходность по акциям "МТС" составит 8,5%. Компания "МТС" считается одним из наиболее перспективных активов, которые можно брать в долгосрочный портфель под дивиденды. Компания планирует со следующего года, выплачивать акционерам не менее 28 рублей на одну акцию, ежегодно, двумя частями. Таким образом, годовая дивидендная доходность, может вырасти до 10%. Отдельный игрок на дивидендном поле в этом году, это компания "Нижнекамскнефтехим". Здесь история такая, компания не платила дивиденды за 16-17 года, и из накопленной прибыли, достаточно спонтанно, вдруг решила выплатить по 19 рублей 94 копейки за одну акцию, и это даже с учетом резкого скачка цен в марте (по текущим котировкам), дает доходность 20%. Это конечно совершенно фантастическая цифра, но проблема в том, что купить акции этой компании не слишком-то просто, потому что они низколиквидные. И второй момент, не очень понятно насколько эта бумага интересна для инвестиций на долгий срок. Потому что планы компании, например, по дивидендам по итогам 19-го года, пока не совсем ясны. Дальше, я знаю что будут вопросы, стоит ли покупать акции под дивиденды с какими-то краткосрочными целями? Я считаю, что не стоит, потому что у нас есть такое понятие, как дивидендный гэп, то-есть, после выплаты дивидендов акции компании часто падают, как раз таки на сумму, которая примерно равняется объёму выплаченных дивидендов. Иногда дивидендный гэп закрывается быстро, иногда в течение нескольких месяцев, а иногда он может не закрываться годами. В частности, например, я нашел хороший материал по дивидендам, в газете "Ведомости", и там очень многие предупреждают о том, что сектор электроэнергетики (в этом смысле) не очень хорошо выглядит. Потому что, по итогам того же восемнадцатого года, так и не закрылся дивидендный гэп, и итоговая доходность в результате получилась ниже, несмотря на неплохие дивиденды которые эти компании выплачивали. Если говорить об инвестициях долгосрочных, то в свой портфель мы добавляем компании, которые платят дивиденды, с некоторой историей. Конечно, к сожалению в России пока нет такого понятия как "дивидендные аристократы", потому что рынок слишком молодой (нет компании которые платят дивиденды по 30 лет). Тем не менее, есть компании которые показывают, более-менее стабильный денежный поток, и вот именно в их пользу мы стараемся делать выбор. Поэтому, если бы сейчас создавал диверсифицированный портфель под дивиденды, я бы расположил свои средства таким образом: 20% направил бы на привилегированные акции "Сбербанка", потому что эти бумаги кажутся мне в долгосрочной перспективе достаточно интересными.; по 10% я бы раскидал на: "Сургутнефтегаз", "Татнефть", "МТС", "Мосбиржа", "НЛМК", "ММК", "Норникель" и "ЛСР". Последняя компания, кстати, тоже интересна по своей дивидендной политике. Обращаю ваше внимание на то, что это не рекомендация к действию, а моё личное мнение, исходя из текущего момента.
  14. Дивиденды для начинающих: 5 стратегий заработка на бирже Наверное каждый школьник знает, компании платят дивиденды. В интернете на эту тему огромное количество информации, а зачастую, ответы на самые важные вопросы найти не получается. Поэтому я для вас собрал специальную инструкцию и постараюсь максимально чётко и лаконично рассказать все, что начинающий инвестор должен знать о дивидендах. Какие компании платят дивиденды? Почему они это делают? Какие стратегии заработка на дивидендах существуют? Дивиденды — это доля чистой прибыли, которой компании делятся со своими акционерами. .mbh-notification-box { -moz-border-radius: 3px; -webkit-border-radius: 3px; border-radius: 3px; color: #ffffff; font-family: 'Open Sans', sans-serif; margin-bottom: 25px; padding: 10px 14px 10px 44px; position: relative; width: -moz-fit-content; width: -webkit-fit-content; width: fit-content; } .mbh-notification-box:before { font-family: FontAwesome; font-size: 21px; left: 14px; position: absolute; } .mbh-information { background-color: #3498db; } .mbh-information:before { content: "\f129"; margin-left: 4px; margin-top:-5px; } Для того чтобы получать дивиденды, нужно выполнить следующий алгоритм действий, выбрать брокера, который аккредитован на бирже, открыть счет у этого брокера и соответственно купить акции компании, что выплачивает дивиденды. Сразу сделаю небольшую оговорку, дивиденды платят как российские компании, так и международные, но сегодня я сделаю акцент именно на тех компаниях, которые торгуются на Московской бирже. На Московской бирже дивиденды поступают на ваш брокерский счет, причем уже очищенный от НДФЛ в 13%. Можно договориться с брокером, для того чтобы дивиденды поступали не на брокерский счет, а сразу на банковскую карту. Это может быть интересно в двух случаях: 1. Если вы не планируете деньги вкладывать обратно в рынок, а хотите их тратить; 2. Если у вас открыт индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), и таким образом, когда у вас дивиденды поступили на банковскую карту, вы их можете обратно закинуть на брокерский счет, и это будет считаться новым пополнением, таким образом ваша база для расчета налогового вычета будет увеличиваться (вот такой маленький лайфхак). Обратите внимание, далеко не все компании выплачивают дивиденды. Решение принимается на собрании акционеров, по рекомендации совета директоров. Причем чистая прибыль компании может направляться на совершенно разные цели, помимо дивидендов, чистая прибыли может быть потрачена: на развитие бизнеса, на бонусы сотрудникам, на какие-то непредвиденные расходы. Поэтому здесь все зависит непосредственно от воли акционеров компании. Государственные компании в России, по закону обязаны платить акционерам 50% от чистой прибыли по МСФО (международные стандарты финансовой отчетности). Однако не все подчиняются законам, например, компания Газпром, абсолютно не напрягается по этому поводу, и по итогам 2018 года заплатит акционерам даже меньше 30%. Частные компании размер дивидендов (и вообще необходимость их выплат) определяют по своему желанию. К примеру, компания Яндекс дивиденды не платит (хотя ходят слухи о том, что собирается). В этом нет ничего странного, потому что компания молодая, развивающаяся и пока не видит смысла в том, чтобы деньги тратить на привлечение акционеров, у нее есть и другие, более неотложные расходы. Но, кстати говоря, компания Apple до 2012 года не платила дивиденды, и только недавно начала, а Amazon и Google не делают этого до сих пор. Как начисляются дивиденды? Стабильно компании платят дивиденды по итогам года, но, в некоторых ситуациях появляются также промежуточные дивиденды, которые заранее не были запланированы. Они могут выплачиваться по итогам квартала, полу года или 9 месяцев. Это возникает, когда собственники компании хотят вывести деньги и не готовы дожидаться, когда закончится финансовый год. При этом, промежуточные дивиденды не отменяют выплату годовых дивидендов. Первые три месяца года, компании подводят финансовые итоги года завершившегося, сводят баланс и публикуют отчетность. Потом, когда есть отчетность и понятна чистая прибыль, проходит совет директоров. По итогам совета, может поступать предложение о выплате дивидендов акционерам. Потом проходит собрание акционеров, потому что без одобрения акционеров, совет директоров не может принять окончательное решение по дивидендам (он только рекомендует). Собрания акционеров бывает годовое и внеочередное, на собрании акционеров уже утверждается окончательный размер дивидендов. Примерно с марта по июнь у компании наступает дата отсечки, по-другому оно еще называется дата закрытия реестра. Это дата, по состоянию на которую формируется список акционеров. То-есть, если вы есть в реестре акционеров на эту дату, то вы получите дивиденды, если нет, то не получите. На Московской бирже акции торгуются в режиме T+2, то-есть, отложенная поставка на счет. Что это значит простым языком? Это значит, что для того, чтобы попасть в реестр акционеров, например, на 15 марта, то за 2 рабочих дня до этого, вы должны купить акции. Потому как, два дня нужно для того, чтобы они поступили на счет, и вы оказались в списке акционер. После даты отсечки, в течение двух месяцев, компании обязаны перечислить дивиденды на ваш счет (как правило, это происходит даже быстрее). Есть еще такая интересная закономерность, после того как прошла дата отсечки, цена на акции компании часто подает. Почему? Потому что деньги как бы уходят из компании, и как раз на размер дивидендов, котировки дешевеют. Это происходит для того, чтобы было (условно говоря), не обидно тем инвесторам, которые покупают акции уже без дивидендов. Те кто купил с дивидендами, тоже в проигрыше не останутся, потому что они получат дивидендную доходность, хотя котировки "присели", скорее всего они через какое-то время "отрастут" (как правило бывает так). Хотя в некоторых исключительных кейсах, котировки уходят в снижение, бывает по-разному. Такая ситуация называется дивидендный геп. Какие стратегии торговли на дивидендах существуют? Я выбрал для вас 5 самых главных: 1. Консервативная стратегия — купи и держи. Именно такой подход использует известный финансист Уоррен Баффет. Здесь логика очень проста, выбираем хорошую стабильную компанию в которой видите потенциал для роста, и берем ее акции в свой портфель, складываем и забываем. Компания платит вам дивиденды, и вы позволяете ей, развиваться не думая о том, что там происходит. Через несколько лет у компании вырастает чистая прибыль и соответственно, она больше денег направляет на дивиденды, вы зарабатываете профит и становитесь успешным долгосрочным инвестором (если конечно ваша ставка была сделана правильно). 2. Покупайте акции на распродаже. Давайте сначала приведу практический пример, апрель 2018 года паника на санкциях, бумаги "Норникель" тогда стоили порядка 9000 рублей, с того момента курсовая стоимость акций выросла почти на 60%, сейчас "Норникель" торгуется по 14500 рублей. За 2018 год компания уплатила 6% дивидендов. Те кто купил акции в апреле 2018-го, у тех дивидендная доходность всегда будет выше, потому что покупали акции дешевле, чем те кто, например, сейчас купит по 14 с половиной тысяч. Так что выбирайте компании которые стоят дешевле, относительно своих максимальных уровней, что торгуются с дисконтом. 3. Покупайте акции максимально заранее до отсечки. Как только стал известен размер дивидендов, например, совет директоров компании рекомендовал направить на дивиденды определенный процент от чистой прибыли, вы прочитали эту новость и решили покупать акции пока они стоят достаточно дешево и торгуется по доступной цене. Но, конечно такая стратегия сопряжена с определенным риском, потому что совет директоров мог рекомендовать, а вот собрание акционеров, дивиденды может не одобрить. В таком случае, котировки компании пойдут на снижение. Так или иначе, такая стратегия может быть намного более интересная, чем покупать за несколько дней до отсечки, когда акции уже стоят дорого, то-есть, когда дивидендная доходность уже в цене бумаги. 4. Покупай акции заранее, продавай строго перед отсечкой. Здесь логика такая: "Buy on rumors, sell on facts" - как говорят американцы, то-есть, покупайте на слухах, продавайте на фактах. Покупаем дешевую бумагу и продаем ее на самом пике, вплоть до самого дня отсечки, когда уже цена дивидендов опять же заложена в котировки, но они еще не падают к дивидендному гэпу. Вы как бы отказывайте в получение дивидендов и зарабатывайте строго на росте котировок акций. 5. Покупайте сразу после отсечки, когда происходит дивидендный гэп. В этот момент акции компании дешевые и это тоже своеобразная маленькая распродажа для тех, кто готов ждать, когда котировки отрастут и хочет держать бумаги долго, вплоть до следующего дивидендного периода.
  15. Куда вложить 200 тысяч рублей? 7 правил успешных инвестиций. Прежде чем начать читать эту статью, рекомендую ознакомиться с темой на форуме: "Что такое инвестиционный портфель?", для того чтобы понять нужен ли вам вообще инвестиционный портфель? Ваш инвестиционный портфель это такой себе "ребенок", которого вы будете выращивать на протяжении следующих несколько лет. Эта тема предназначена именно для начинающих инвесторов, то-есть, это начальная версия портфеля, которую я бы составил. Дальше будете его постепенно видоизменять под свои меняющиеся цели, под свои доходы/расходы и так далее. Давайте представим, что у вас оказалось на руках 200-400 тысяч свободных рублей, и вы думаете куда бы эти деньги инвестировать, с учетом того что у вас есть долгосрочная финансовая цель. Например, через 10 лет вы хотите какую-то цель закрыть, это может быть: отправить ребенка учиться за границу; купить квартиру; выйти на пенсию и иметь уже стабильный источник дополнительного дохода и т.д. Через 10 лет вы хотите что-то из этого для себя получить, какие могут быть действия? В этой теме мы рассмотрим, как бы я в такой ситуации поступал. И здесь я вижу ряд правил, которые необходимо соблюдать чтобы не попасть на неверную дорогу: 1. Создайте подушку безопасности. Прежде чем начать инвестировать, нужно удостовериться в том, что у вас есть подушка безопасности, которая покроет расходы вашей семьи на 3-6 месяцев. Подушка безопасности нужна на тот случай, если вдруг вы останетесь без источников дохода, чтобы не пришлось деньги из инвестиций вытаскивать с убытками. У вас должны быть ликвидные деньги, в относительно близком доступе. Лучший вариант, чтобы хранить финансовую подушку — это банковский депозит. 2. Погасите кредиты. Если у вас есть кредиты, то прежде чем начинать инвестировать, лучше сначала с ними разобраться. Потому, что найти гарантированную доходность по инвестициям, которая позволит вам делать это выгодно, при условии, что одновременно будете платить по кредиту, достаточно сложно. Поэтому, лучше сначала все силы бросить на кредит, потом уже заниматься созданием портфеля. 3. Не потерять деньги. Помним, что главная задача начинающего инвестора — это не потерять деньги. Это, кстати, правило которое постоянно повторяет Уоррен Баффет. Смотрите, в чем здесь загвоздка, если допустим вы при составлении своего первого портфеля на небольшую сумму, выбираете туда слишком рискованных инструментов, например, купите несколько акций, которые очень волатильны и могут просесть в цене. И вот, представим такую ситуацию, у вас было 200000 рублей, накупили акций и со временем ваши активы просели на 50%, то-есть, теперь они ужались до 100000 рублей. Это вполне вообразимая ситуация, на фондовом рынке такое бывает. В таком случае, у вас теперь уже только 100000 рублей, для того чтобы вернуться к начальной сумме (к 200 тыс.руб.), вам нужна доходность в 100%, и на консервативном рынке вам придётся очень много лет идти к тому, чтобы хотя бы вернуться к вашему изначальному вложению (уже не говорю о том, чтобы что-то приумножить). Поэтому, главное правило — не терять деньги! .mbh-notification-box { -moz-border-radius: 3px; -webkit-border-radius: 3px; border-radius: 3px; color: #ffffff; font-family: 'Open Sans', sans-serif; margin-bottom: 25px; padding: 10px 14px 10px 44px; position: relative; width: -moz-fit-content; width: -webkit-fit-content; width: fit-content; } .mbh-notification-box:before { font-family: FontAwesome; font-size: 21px; left: 14px; position: absolute; } .mbh-warning { background-color: #e67e22; } .mbh-warning:before { content: "\f12a"; margin-left: 5px; margin-top:-5px; } 4. Избегать рисковых действий. То-есть, не брать кредитное плечо ни в коем случае, и не спекулировать, если вы не профессиональный трейдер, а я полагаю что это не так, потому что читаете статью для начинающих инвесторов. Ребалансировку портфеля, то-есть, изменение его структуры, продажу/покупку чего-то нового, мы проводим не чаще чем раз в полгода. Это значит, что в нашем текущем портфельном подходе, не делаем таких вещей, как например, купили какие-то активы, они подросли на каких-то пару процентов, и вы фиксируете прибыль или наоборот, у вас просадка и срочно в истерике все продается, пока не упало еще ниже. У нас портфельный подход, долгосрочные инвестиции с горизонтом не менее 10 лет. Поэтому, какие-то изменения в портфеле проводим не чаще чем раз в полгода. 5. Наращивайте портфель. Не забывайте реинвестировать доходы от ваших инвестиций. Не стоит пускать их на какие-то приятные удовольствия, а также, не забываем пополнять свой инвестиционный портфель регулярно. Здесь нужно вооружиться калькулятором, посмотреть на свою финансовую цель и посчитать на сколько ежемесячно нужно пополнять свои активы. 6. Соблюдать пропорции. При создании портфеля, определяем какую долю выделяем определенному классу активов в нашем портфеле, например, 50% - акции, 50% - облигации. Если такое решение для себя приняли, то на протяжении всей жизни вашего портфеля, будет задача, стараться поддерживать эту пропорцию (если конечно не изменились ваши вводные данные). 7. Забудьте про управляющие компании и ПИФы. Если только начинаете, у всех будет очень много соблазнов и все захотят ваши деньги каким-то образом себе прибрать. Очень рекомендую, начинать с самостоятельного инвестирования, не вписывается в доверительные управления, ПИФы, автоследования, копирование сделок и так далее. Для того чтобы эти способы инвестирования адекватно использовать, нужно очень хорошо разбираться в рынке и иметь большой опыт. Поэтому я предлагаю максимально просты и доступны абсолютно любому человеку, методы формирования портфеля, которые при этом еще и полезны для того, чтобы вы обучались и набирались опыта на рынке, и потом уже могли выбирать для себя какие-то более сложные и более рискованные инструменты. Помните что главная цель разнообразных финансовых компаний (управляющих компаний) - это заработать деньги на вас, а не для вас! Выбираем брокерскую компанию. Разобрались самыми базовыми правилами. Теперь следующий шаг, что вы должны сделать, это выбрать брокерскую компанию, которая аккредитована на Московской бирже. Я рекомендую выбирать из ТОП 5-10 брокерских компаний. С маленькими компаниями работать опасно, если мы говорим об инвестировании на длительный горизонт. Следующий момент, у меня часто спрашивают, стоит ли покупать на вот такие соизмеримые суммы 200-400-500 тысяч рублей, акции американских компаний, потому что это действительно звучит достаточно желанно для российского человека. На мой взгляд, такой капитал (особенно если мы говорим о 200 тысячах рублей) явно маловат, чтобы выходить на зарубежные рынки, потому, что там одна акция дешевле 50 долларов, как правило, не стоит. Поэтому, начинаем мы все таки с российского рынка и здесь есть такой момент. Если говорим о долгосрочном портфеле, который у вас заранее задуман, инвестировать на Московской бирже, рекомендую только через индивидуальный инвестиционный счет. Таким образом вы получаете себе дополнительную доходность через налоговый вычет. Российский рынок сам по себе очень волатильный и нестабильный, особенно из-за неустойчивости курса российской валюты, поэтому доходности здесь на самом деле могут оказаться очень высокими, а могут оказаться очень низкими. Так вот инвестирование через ИИС и ваших гарантированные 13%, как бы создают вам некоторую платформу, которая гарантирует, что по-крайней мере какую-то доходность вы точно получите. Куда вкладывать деньги? Итак, сакральный вопрос, куда же нам вкладывать наши деньги, после того как мы открыли индивидуальный инвестиционный счет? В той ситуации, когда вы являетесь начинающим инвестором, я бы отправил где-то 50% от своих активов на покупку облигаций федерального займа (ОФЗ). Не корпоративных облигаций, не муниципальных, а именно государственных, которые выпускает министерство финансов. К ОФЗ можно относиться по-разному, можно их любить или ненавидеть, но как мне кажется, в сегодняшних российских реалиях, как ни крути это один из наиболее надёжных инструментов, который при этом дает доходность чуть выше банковского депозита. Я бы брал ОФЗ, по крайней мере, на трехлетний период, которые истекают в двадцать втором году, там хорошие доходности. При этом многие спросят: "А вдруг будет дефолт?" В текущих условиях, дефолт в России, ближайшие три года кажется очень маловероятным. У нас и профицит торгового баланса, и резервы находится в достаточно хорошем состоянии, и нефть держится пока на достаточно высоких уровнях, поэтому по крайней мере на три года я рисков не вижу. Вообще маловероятно, что до выборов 24-го года какие-то серьезные катаклизмы будут происходить. Какую доходность принесут облигации федерального займа? Давайте предположим, что мы покупаем бумагу, которая будет погашена 20 июля 2022 года, она сейчас торгуется ниже номинала и доходность по ней 7,92%. С учетом дополнительной доходности, что мы получим от налогового вычета по ИИС (что составит чуть более 4%), наши ОФЗ будут приносить более 12% годовых (что очень даже неплохо). У нас остается еще 100000 рублей (50% от всего нашего капитала). С учетом того, что мы только стартуем, я бы эти 100000 рублей направил в ETF. Это можно сделать через фонды, которые торгуются на Московской бирже, потому что для выхода на Америку, для покупки зарубежных ETF, нужен капитал существенно больший. Какие ETF я бы купил? Учитывая, что мы ожидаем мирового экономического кризиса в ближайшие несколько лет, я бы по крайней мере на 20% от всех оставшихся денег, купил ETF на золото. Потому что золото — это всегда "тихая гавань" для инвесторов. Далее, на 20% я купил ETF на Московскую биржу. Российский рынок, как не крути, недооценён по сравнению с развитыми рынками, и в перспективе энного количества лет, может показать достаточно хороший прирост. Но с другой стороны, конечно ETF на российский рынок, это актив достаточно рисковый в нашем портфеле. Еще на 10%, я купил бы ETF на американский IT-сектор. Сейчас он "перегрет", поэтому я не стал бы покупать слишком много этого актива, тем не менее, потенциально через 10 лет, он может принести нам хорошую доходность. Дальше, по мере развития нашего портфеля, я бы возможно еще наращивал долю, вот этого ETF в моих активах. Про ребалансировку портфеля. Мы делаем это не чаще чем раз в полгода, вот по какой логике. У нас в портфеле 50% облигаций, 50% ETF. Если, например, на рынке хорошая ситуация, ваши ETF показали хороший рост, и в пропорциональном выражение стали занимать слишком большую долю вашего портфеля, то мы эти ETF (как бы лишние) продаем, и на эти деньги покупаем облигации, чтобы поддерживать константную пропорцию в нашем портфеле, которую мы для себя изначально выбрали. Такой подход, позволяет избегать классическая ошибки инвестора, когда он покупает дорого и продает дешево. При выше упомянутом подходе к ребалансировке, вы всегда будете продавать дорого, а покупать дешево.
×